文章核心观点 - 公司2024年第三季度业绩超预期，营收和盈利增长，上调全年盈利指引，有望推动股价上涨 [1][2][4] 业绩表现 盈利情况 - 第三季度非GAAP每股收益1.02美元，超Zacks共识预期的0.87美元和管理层指引的0.81 - 0.86美元，较去年同期的0.58美元大幅提升 [1] 营收情况 - 第三季度营收11.3亿美元，超Zacks共识预期的10.9亿美元和管理层指引的10.85 - 10.95亿美元，同比增长10% [2][3] 业务细分 营收细分 - 通信部门营收10.6亿美元，同比增长10%；细分部门销售额7340万美元，同比持平 [5] - 本季度美元净扩张率为105%，通信和细分部门分别为106%和91% [5] 客户情况 - 截至9月30日，活跃客户账户增至超32万个，通信和细分部门分别超31.3万个和7500个 [6] 运营结果 利润指标 - 非GAAP毛利同比增长8.6%至6亿美元，非GAAP毛利率同比收缩60个基点至52.9% [7] - 非GAAP运营收入同比增长33.7%至1.824亿美元，非GAAP运营利润率同比扩张290个基点至16.1% [7] 费用情况 - 非GAAP一般及行政费用降至7480万美元，占季度营收6.6%；研发支出同比增长20.2%至1.748亿美元，占比15.4% [8] - 非GAAP销售及营销成本下降12.1%至1.68亿美元，占比14.8% [9] 资产负债表 - 9月季度末现金及现金等价物和短期有价证券为27亿美元，长期债务9.902亿美元 [10] - 第三季度运营现金流2.043亿美元，自由现金流1.891亿美元，2024年前三季度运营现金流6.078亿美元 [10] - 自2023年2月启动30亿美元股票回购计划以来，已回购27亿美元股票 [11] 指引更新 全年指引 - 预计2024年有机营收增长7.5 - 8%，非GAAP运营收入7 - 7.1亿美元 [12] 第四季度指引 - 预计营收11.5 - 11.6亿美元，同比增长7 - 8%；非GAAP运营收入1.85 - 1.95亿美元，非GAAP每股收益0.95 - 1美元 [13][14] 评级与相关股票 公司评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [15] 相关股票 - Shopify、Fortinet Zacks排名为1（强力买入），F5排名为2（买入） [15] - Shopify 2024年盈利共识上调至1.12美元/股，同比增51.31%，年初至今涨2.7% [16] - Fortinet 2024年盈利共识上调至2.03美元/股，同比增24.5%，年初至今涨34.5% [17] - FFIV 2024财年盈利共识上调至14.03美元/股，同比增5%，年初至今跌33.5% [18]