文章核心观点 - 天然气供应商Clean Energy Fuels Corp.即将公布2024年第三季度财报，业绩受RNG销量、成本等因素影响，公司有发展机遇但也面临估值和供应风险，投资者决策前需关注营收、销量和财务表现 [1][6][12] 财报信息 - 公司定于11月6日盘后公布2024年第三季度财报，预计该季度每股亏损2美分，营收1.052亿美元 [1] - 该季度盈利预期近30天未变，较去年同期由盈亏平衡转为亏损，营收预计同比增长10.1% [2] - 2024年公司营收预计4.145亿美元，同比下降2.5%；每股收益预计亏损8美分，收缩约33.3% [3] - 过去四个季度公司三次超盈利预期，一次未达，平均盈利惊喜为60.4% [3] 盈利预测 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定，因其盈利ESP为0.00%，虽Zacks排名为3，但仍难以预测本季盈利惊喜 [4][5] 影响Q3业绩因素 - 第三季度RNG销量预计达6000万加仑，高于去年同期的5670万加仑，虽天然气价格下降，但燃料销量增加有望推动营收增长 [6] - 公司二季度业绩有改善迹象，非GAAP每股收益为正，调整后EBITDA达1890万美元，上半年经营现金流达2140万美元，预计三季度有进一步进展 [7] - 公司三季度可能受成本上升影响，二季度总运营费用1.343亿美元，同比增长15%，此趋势可能延续至三季度 [8] 股价表现与估值 - 过去六个月公司股价表现优于行业和标准普尔500指数 [8] - 从估值看公司缺乏吸引力，基于EV/EBITDA，与可再生能源领域同行相比不具竞争力，市值处于历史低位，价值评分仅为D [8] 公司前景与风险 - 公司通过与BP、TotalEnergies的合资企业增加RNG生产设施所有权，与亚马逊等大客户合作及在加拿大开发加油站，有望受益于可再生燃料需求增长，但估值风险是投资者顾虑 [10] - 公司依赖第三方RNG供应是挑战，自有产量占总销量不到10%，限制利润率提升并面临价格波动和供应风险 [11] 投资建议 - 公司可能吸引高风险偏好投资者，低风险偏好者可观望，随着清洁能源股受青睐，公司股价有上涨潜力，投资者决策前应关注营收增长、销量和财务表现 [12]