文章核心观点 - 公司2024年第三季度业绩有喜有忧，盈利超预期但营收未达预期，AirSeal注气器需求强劲有望继续推动营收，不过飓风影响或致四季度销售受冲击，公司下调2024年营收指引但盈利预期改善 [10][11][12] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益1.05美元，超Zacks共识预期6.1%，同比提升16.7%；GAAP每股收益1.57美元，去年同期为0.5美元 [1] 营收情况 - 第三季度营收3.17亿美元，同比增长4%，未达Zacks共识预期0.6%；按固定汇率计算，营收增长4.3%，主要受AirSeal注气器在美国和国际市场强劲增长推动 [2] 细分业务营收 - 骨科手术业务营收1.305亿美元，按报告基础同比增长4.7%，按固定汇率计算增长5.2%；美国销售额按报告基础增长7.4%，国际市场增长3.1%（按固定汇率计算增长3.9%） [3] - 普通外科业务营收1.862亿美元，按报告基础同比增长3.5%，按固定汇率计算增长3.6%；美国销售额同比增长7.4%，国际销售额按报告基础下降5.3%（按固定汇率计算下降5%） [4] 地域销售情况 - 美国销售额1.832亿美元，同比增长7.4%；国际销售额1.335亿美元，按报告基础同比下降0.4%，但按固定汇率计算增长0.2% [5] 利润率情况 - 毛利润增长6.5%至1.79亿美元，毛利率提升130个基点至56.5%；销售及管理费用下降20.4%至9970万美元，研发费用同比增长8.8%至1360万美元 [5] - 营业利润6570万美元，去年同期为3030万美元，营业利润率20.7%，提升1080个基点 [6] 财务状况 - 第三季度末现金、现金等价物和投资为2890万美元，上一季度为3390万美元；总资产从23.1亿美元降至22.9亿美元 [7] 业绩指引 2024年指引 - 基于额外的外汇逆风，公司下调2024年营收指引至13亿 - 13.05亿美元，此前指引为13.05 - 13.15亿美元；调整后每股收益预期提升至4.00 - 4.05美元，此前为3.95 - 4.02美元 [8][9] 第四季度指引 - 预计营收在3.39 - 3.44亿美元，每股收益预计在1.18 - 1.23美元 [9] 影响因素 积极因素 - AirSeal注气器需求强劲，有望在后续季度继续推动营收增长 [10] 消极因素 - 9月底和10月初飓风袭击美国东南部，影响公司位于拉戈的骨科产品工厂生产，导致工厂关闭四天，或影响四季度产品供应；该地区占公司美国足踝业务35%，风暴还导致部分手术推迟，可能影响后续销售 [11] - 飓风对北卡罗来纳州一家关键医疗技术供应商造成破坏，导致手术程序延迟，可能影响四季度手术量 [12] 行业对比及相关股票 公司股价表现 - 公司股价今年迄今下跌40.4%，行业下跌1.5%，同期标准普尔500指数上涨22.9% [1] 相关股票情况 - AngioDynamics目前Zacks排名为1（强力买入），2025年预计增长率38.2%，过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均惊喜率31.71%，股价今年迄今下跌19.2%，行业增长6.1% [13][14] - Avanos目前Zacks排名为1，2025年预计增长率31.2%，过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均惊喜率5.7%，股价今年迄今上涨5.3%，行业增长5.1% [13][15] - Globus Medical目前Zacks排名为2（买入），长期预计增长率12.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率12.1%，股价今年迄今上涨38.7%，行业增长6.1% [13][16]