文章核心观点 Timberland Bancorp在2024财年第四季度取得了强劲的财务业绩，净收入和每股收益有所增长，关键财务指标改善，贷款组合持续增长，净息差扩大，同时宣布提高季度现金股息，公司整体财务表现稳健 [1][3]。 分组1：财务业绩 盈利亮点 - 本季度摊薄后每股收益（EPS）从上个季度的0.74美元增至0.79美元，同比下降2%；2024财年EPS从2023财年的3.29美元降至3.01美元，下降9% [5] - 本季度净收入从上个季度的592万美元增至636万美元，同比下降4%；2024财年净收入从2023财年的2712万美元降至2428万美元，下降10% [5] - 本季度平均股权回报率（ROE）和平均资产回报率（ROA）分别为10.43%和1.32% [5] - 本季度净息差（NIM）从上个季度的3.53%扩大至3.58%，同比从3.85%压缩 [5] - 本季度效率比率为56.79%，上个季度为58.97%，去年同期为55.52% [5] 资产负债表亮点 - 总资产较上季度增长1%，同比增长5% [6] - 净贷款应收款较上季度增长2%，同比增长9% [6] - 总存款较上季度增长1%，同比增长6% [6] - 总股东权益较上季度增长2%，同比增长5%；本季度回购36,859股普通股，花费109万美元，2024财年回购218,976股，花费589万美元 [6] - 9月30日，不良资产与总资产比率为0.20%，6月30日为0.22%，去年9月30日为0.09% [6] - 9月30日，每股账面价值和有形账面价值分别增至30.83美元和28.87美元 [6] - 9月30日，流动性保持强劲，借款2000万美元，通过联邦住房贷款银行（FHLB）和美联储还有6.92亿美元的额外有担保借款额度 [6] 分组2：经营成果 营业收入 - 本季度营业收入从上个季度的1877万美元增至1948万美元，同比下降1%；2024财年营业收入从2023财年的7950万美元降至7530万美元，下降5% [7] 净利息收入 - 本季度净利息收入从上个季度的1598万美元增至1655万美元，同比下降2%；2024财年净利息收入从2023财年的6836万美元降至6417万美元，下降6% [8][9] 信贷损失准备 - 2024年9月30日结束的季度记录了44.4万美元的贷款信贷损失准备，上个季度为26.4万美元，去年同期为52.2万美元；2024财年贷款信贷损失准备总计125万美元，2023财年为213万美元 [10] 非利息收入 - 本季度非利息收入从上个季度的279万美元增至293万美元，同比增长不到1%；2024财年非利息收入从2023财年的1114万美元略降至1113.6万美元，下降不到1% [11][12] 总运营（非利息）费用 - 本季度总运营费用从上个季度的1107万美元降至1106万美元，同比增长1%；2024财年运营费用从2023财年的4337万美元增至4375万美元，增长1% [13][14] 所得税准备 - 本季度所得税准备从上个季度的154万美元增至157万美元，主要由于应纳税所得额增加；2024财年有效所得税税率为20.1%，2023财年为20.2% [15] 分组3：资产负债管理 总资产 - 本季度总资产增加2285万美元，至9月30日达到19.2亿美元，较上季度增长1%，同比增长5% [16] 流动性 - 公司保持了强劲的流动性状况，9月30日，流动性占总负债的14.7%，与6月30日持平，去年同期为11.6%；有6.92亿美元的有担保借款额度；9月30日，只有18%的存款未投保或无抵押 [17] 贷款 - 本季度净贷款应收款增加2450万美元，至9月30日达到14.2亿美元，较上季度增长2%，同比增长9% [18][19] - 2024年9月30日结束的季度发放贷款4882万美元，上个季度为7432万美元，去年同期为8925万美元；本季度出售固定利率一至四户家庭抵押贷款562万美元，上个季度为305万美元，去年同期为458万美元 [22] 投资证券 - 9月30日，投资证券和用于投资的定期存款从6月30日的2.626亿美元降至2.5543亿美元，下降3%；2024财年从3.2799亿美元降至2.5543亿美元，下降22% [23][24] 存款 - 本季度总存款增加1912万美元，至9月30日达到16.5亿美元，较上季度增长1%，同比增长6% [25][26] 借款 - 9月30日和6月30日，总借款均为2000万美元，9月30日借款的加权平均利率为3.97% [28] 股东权益和资本比率 - 9月30日，总股东权益从6月30日的2.4122亿美元增至2.4541亿美元，增长2%，同比增长5% [29] - 公司资本充足，9月30日，总风险资本比率为19.39%，一级杠杆资本比率为12.12%，有形普通股权益与有形资产比率为12.05%，股东权益与总资产比率为12.76% [31] 分组4：资产质量 - 9月30日，不良资产与总资产比率为0.20%，6月30日为0.22%，去年9月30日为0.09% [32] - 本季度净冲销总计1.2万美元，上个季度为3.6万美元，去年同期为1.2万美元 [32] - 9月30日，贷款损失准备（ACL）占贷款应收款的1.21%，与6月30日持平，去年同期为1.20% [32] - 9月30日，总逾期贷款（逾期30天或以上）和非应计贷款从6月30日的423万美元增至449万美元，增长6%；非应计贷款从6月30日的412万美元降至388万美元，下降6% [33] 分组5：公司概况 - Timberland Bancorp是Timberland Bank的控股公司，银行于1915年开业，通过23个分行（包括位于Hoquiam的总部）为华盛顿州多个县的消费者和企业提供全方位的贷款和存款服务 [34][35] 分组6：非GAAP财务指标 - 公司提供了不包括无形资产的非GAAP财务指标，以帮助投资者更广泛地了解资本充足情况，包括有形普通股权益和有形资产 [53][54] - 9月30日，股东权益为2.4541亿美元，减去商誉和核心存款无形资产（CDI）后，有形普通股权益为2.29831亿美元；总资产为19.23475亿美元，减去商誉和CDI后，有形资产为19.07893亿美元 [56]