文章核心观点 - BC Partners Credit将间接收购Runway Growth Capital LLC多数股权,Mount Logan通过发行500万美元普通股收购剩余少数股权,交易预计2024年第四季度完成,将使各方受益并增强Mount Logan信贷产品组合 [1][3] 交易情况 - BC Partners Credit(BC Partners旗下80亿美元信贷部门)将收购Runway多数股权,Mount Logan以500万美元普通股收购剩余少数股权,交易完成后Runway管理团队和日常运营不变 [1][3] - Mount Logan发行普通股给Runway出售成员,价格按发行前20日成交量加权平均价确定,需获Cboe Canada批准 [3] - 交易预计2024年第四季度完成,需满足常规成交条件,包括Runway Growth Finance股东批准新投资顾问协议,协议条款预计不变 [3] 各方受益情况 - 对现有Runway投资者,Mount Logan和BC Partners投资可拓展业务渠道、增加资本可用性和扩大投资解决方案能力 [1] - 对Mount Logan,可借助Runway差异化私募信贷投资能力,增强信贷产品组合,进一步实现私募信贷能力多元化和资产增长 [1][3] - 对Runway,与BC Partners和Mount Logan合作,能为投资者和借款人在短期和长期创造更多价值,拓宽投资者群体,增加投资机会、实现多元化和提高回报 [5] 各方表态 - Mount Logan首席执行官兼董事长Ted Goldthorpe表示,Runway团队搭建了知名借贷平台,合作能为投资者和借款人创造价值,也有利于Mount Logan投资者,推动其成为多元化私募信贷经理 [5] - Runway首席执行官兼创始人David Spreng称,交易能为投资者和借款人带来价值,结合各方能力可拓宽投资者群体,为投资者带来更多好处 [5] 公司介绍 - Mount Logan Capital Inc.是专注北美市场公共和私人债务证券及年金产品再保险的另类资产管理和保险解决方案公司,通过子公司开展业务,还投资信贷工具 [6] - Ability是Mount Logan 2021财年第四季度收购的内布拉斯加州保险公司和再保险公司,其长期护理组合发病率风险已大部分再保险给第三方,不再承保新风险 [7] - BC Partners是私募股权、私募债务和房地产策略领域的国际投资公司,BC Partners Credit于2017年2月推出,专注识别信贷机会,为特定行业中型市场公司提供融资解决方案 [8] - Runway Growth Capital LLC是投资基金的投资顾问,为寻求替代股权融资的公司提供3000万至1.5亿美元高级定期贷款 [9] - Runway Growth Finance是专注为后期和成长阶段公司提供灵活资本解决方案的专业金融公司,是封闭式投资基金,由Runway Growth Capital LLC外部管理 [10] 相关顾问信息 - Wildeboer Dellelce LLP担任Mount Logan的加拿大法律顾问,Simpson Thacher & Bartlett LLP担任BC Partners法律顾问 [3] - Oppenheimer & Co. Inc.担任Runway Growth Capital LLC独家财务顾问,Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任其法律顾问 [3][4] - Eversheds Sutherland (US) LLP担任Runway Growth Finance独立董事的法律顾问 [4]
Mount Logan Capital Inc. Announces Strategic Minority Investment in Leading North American Lending Platform