文章核心观点 - 天然气供应商清洁能源燃料公司将于11月6日盘后公布2024年第三季度财报，公司有望受益于可再生天然气销量增长，但面临成本上升和估值风险，投资者决策前应关注营收增长、销量和整体财务表现 [2][7][14] 公司财报信息 - 公司2024年第三季度财报预计亏损2美分，营收1.052亿美元，过去30天盈利预期未变，较去年同期由盈转亏，营收预计同比增长10.1% [2][3] - 2024年公司营收预计为4.145亿美元，同比下降2.5%，每股收益预计亏损8美分，收缩约33.3% [4] - 过去四个季度，公司三次超盈利预期，一次未达，平均盈利惊喜为60.4% [4] 盈利预测分析 - 公司此次盈利超预期的可能性无法确定，盈利预期偏差率为0.00%，当前Zacks排名为3，增加了预期偏差率的预测能力，但0.00%的预期偏差率使本财报季的盈利惊喜预测困难 [5][6] 第三季度业绩影响因素 - 公司第三季度业绩可能受可再生天然气销量增长推动，预计总销量为6000万加仑，高于去年同期的5670万加仑，尽管天然气价格下跌，但燃料销量增加可能有助于公司营收 [7] - 公司第二季度业绩有所改善，虽净亏损，但非GAAP每股收益为正，调整后息税折旧摊销前利润为1890万美元，高于上一季度的1210万美元，2024年上半年经营现金流达2140万美元，而去年同期为负现金流，预计第三季度将进一步改善 [8] - 公司第三季度可能受成本上升影响，2024年第二季度总运营费用为1.343亿美元，同比增长15%，这一趋势可能在7 - 9月持续 [9] 股价表现与估值 - 过去六个月，公司表现优于行业和标准普尔500指数 [10] - 从估值角度看，公司缺乏吸引力，基于企业价值/息税折旧摊销前利润，与可再生能源领域的类似公司相比不具竞争力，市值处于历史低位6.5亿美元，远低于此前高点35亿美元，尽管股价较低，但价值评分仍为D [11] 公司前景与投资建议 - 公司通过与英国石油公司和道达尔能源的合资企业增加对可再生天然气生产设施的所有权，有望受益于可再生燃料需求增长，与亚马逊等大客户的合作以及与图尔马琳等公司在加拿大开发加油站的合作巩固了其市场地位，但估值风险令潜在投资者担忧 [12] - 公司依赖第三方可再生天然气供应仍是挑战，尽管有战略合作伙伴关系，自有产量占总销量不到10%，限制了利润率提升潜力，并使公司面临价格波动和供应风险 [13] - 公司可能吸引寻求高风险高回报机会的投资者，风险承受能力较低的投资者可观望，随着清洁能源股受关注，公司股价可能有上行潜力，第三季度财报公布前，投资者可关注营收增长、销量和整体财务表现后再决定买卖 [14]