文章核心观点 - 2024年第三季度公司调整后每股亏损50美分与预期相符，但营收未达预期，股价下跌，不过年初至今股价涨幅可观，公司维持2024年财务指引并推进产品管线更新 [1][2][4] 财务表现 - 第三季度调整后每股亏损50美分与Zacks共识预期相符，去年同期每股收益1.74美元 [1] - 季度总营收5.009亿美元未达Zacks共识预期的5.29亿美元，同比下降33%，周四股价下跌5.3% [2] - 净产品收入4.201亿美元同比增长34%，按固定汇率计算增长35%，合作方净收入5740万美元同比下降87% [3] - 年初至今公司股价飙升39.3%，而行业下跌4.3% [4] - 第三季度特许权使用费收入2340万美元，去年同期为990万美元 [7] 产品销售情况 - Onpattro注射剂本季度销售额5030万美元同比下降38%，未达Zacks共识预期和模型估计 [8] - Amvuttra本季度销售额2.586亿美元同比增长74%，超过Zacks共识预期和模型估计 [9] - Givlaari销售额7100万美元同比增长31%，超过Zacks共识预期和估计 [10] - Oxlumo全球净产品收入4020万美元同比增长40%，未达Zacks共识预期和估计 [10] 费用情况 - 调整后研发费用同比增长12%至2.511亿美元，主要因与罗氏合作的KARDIA - 3临床研究费用增加 [11] - 调整后销售、一般和行政费用同比增长19%至1.95亿美元，主要因全球营销活动增加及产品潜在推出准备 [11] 资金情况 - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和有价证券达27.8亿美元，高于6月30日的26.2亿美元 [12] 财务指引 - 预计Onpattro、Amvuttra、Givlaari和Oxlumo的合并净产品收入在15.75 - 16.5亿美元之间 [13] - 预计2024年合作和特许权使用费净收入在5.75 - 6.5亿美元之间 [13] - 预计今年调整后的研发和销售、一般及行政费用在17.75 - 18.75亿美元之间 [13] 产品管线更新 - 本季度公司在美国和欧盟提交申请，寻求扩大Amvuttra治疗ATTR淀粉样变性伴心肌病的标签，其他地区的申请也在进行中 [14] 合作情况 - 与Regeneron合作推进cemdisiran，协议近期修改，授予Regeneron独家开发权 [4] - 收回mivelsiran全球开发和商业化权利，Regeneron若获批可获低两位数特许权使用费 [5] - 与罗氏合作在中期研究中开发zilebesiran治疗高血压 [5] - 与诺华合作，授予其制造和商业化靶向PCSK9的RNAi疗法的独家全球权利 [6] Zacks评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [15]