文章核心观点 - 公司2024年第三季度财报显示盈利和净销售额同比下降，虽部分指标超预期但第四季度指引不佳，不过大合同中标带来前景，同时给出2024年业绩指引，当前Zacks评级不佳并推荐其他股票 [1][2][11] 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益3.58美元，同比降20.3%，超Zacks共识预期11.18% [1] - 过去四个季度中一个季度超Zacks共识预期，三个季度未达，平均负意外为8.34% [1] 销售情况 - 净销售额54.89亿美元，同比降2.7%，超Zacks共识预期0.55%，有机销售额同比降0.6% [2] - EES业务销售额21.5亿美元，占比39.2%，同比降1.8%，有机销售额同比降2.9% [3] - CSS业务销售额19.6亿美元，占比35.6%，同比增10%，有机销售额同比增8.5% [3] - UBS业务销售额13.8亿美元，占比25.2%，同比降17.5%，有机销售额同比降7.2% [3] 股价表现 - 公司股价在盘前交易中上涨1.57%，年初至今回报率10.4%，跑输Zacks计算机与科技板块27%的涨幅 [2] 大合同中标 - EES业务获得加拿大医院项目5000万美元合同 [4] - CSS业务获得南美数据中心项目四年期2亿美元合同 [4] - UBS业务与北美公用事业公司达成五年期20亿美元合同续约 [5] 利润率情况 - 2024年第三季度毛利率22.1%，同比增加50个基点，受综合供应业务剥离推动 [6] - 调整后EBITDA利润率7.3%，同比下降80个基点 [6] - 调整后营业利润率6.2%，同比收缩90个基点 [7] 资产负债与现金流 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物7.068亿美元，低于6月30日的7.165亿美元 [8] - 第三季度末长期债务50.1亿美元，低于上一季度的52亿美元 [8] - 本季度经营活动产生现金3.021亿美元，上一季度为2.238亿美元 [9] - 第三季度自由现金流2.795亿美元，上一季度为2.341亿美元 [9] 业绩指引 - 2024年有机销售额预计下降1.5%至增长0.5%，报告基础销售额预计216 - 220亿美元 [10] - 调整后EBITDA利润率预计在7% - 7.3% [10] - 调整后摊薄每股收益预计在12 - 13美元 [10] - 自由现金流预计在8 - 10亿美元 [10] Zacks评级与推荐股票 - 公司目前Zacks评级为5（强烈卖出） [11] - Arista Networks、Cirrus Logic和Fair Isaac Zacks评级为2（买入） [11] - Arista Networks年初至今股价上涨64.1%，将于11月7日公布2024年第三季度业绩 [12] - Cirrus Logic年初至今股价上涨32%，将于11月4日公布2025财年第二季度业绩 [12] - Fair Isaac年初至今股价上涨71.2%，将于11月6日公布2024年第三季度业绩 [12]