文章核心观点 - 康菲石油公司现状良好且对未来乐观，收购将助力其产生更多现金并回馈股东，是有吸引力的长期石油股投资选择 [1][10] 第三季度业绩情况 - 公司日产量超190万桶油当量，超出生产指引上限，美国本土48州产量创纪录，二叠纪、巴肯和鹰滩作业区表现强劲，经收购和资产出售调整后产量同比增长3% [2] - 油价和天然气价格下跌，每桶油当量平均实现价格为54.18美元，较上年同期下降10%，调整后收益从26亿美元降至21亿美元 [3] - 公司经营活动产生47亿美元现金流，29亿美元用于资本支出，向投资者分配21亿美元，包括12亿美元股票回购和9亿美元现金支付，第三季度末资产负债表上有71亿美元现金和10亿美元长期投资 [4] 待完成收购情况 - 公司预计第四季度完成与马拉松石油225亿美元的合并交易，将丰富投资组合，增加美国本土48州现有业务附近的优质低成本供应库存 [5] - 该交易将立即增加公司每股收益、经营现金流、自由现金流和资本回报，最初预计交易完成首年实现至少5亿美元成本和资本协同效应，现预计远超该数字 [6] - 公司还同意以3亿美元增持阿拉斯加州业务权益，将增加该州的收益和现金流 [7] 回馈股东举措 - 公司将季度股息提高34%，使当前可变现金回报支付成为永久性，新股息水平超过2015年油价暴跌后重置前的峰值，未来计划继续提高股息，目标进入标准普尔500指数股息增长前25% [8] - 公司董事会批准将现有股票回购授权增加至多200亿美元，足以回购收购马拉松石油计划发行的股票，交易完成后计划将回购速度从每年50亿美元提高到约70亿美元，有望三年内回购完为收购发行的股票 [9]