公司财报预期 - 公司预计2024年第三季度营收约1.5亿美元 目前Zacks共识预估为1.499亿美元 同比增长11.4% [1] - 每股收益共识预估为亏损14美分 较去年同期报告的亏损5美分有所扩大 过去60天每股亏损预估收窄1美分 过去四个季度中有三个季度收益超出Zacks共识预估 一次未达预期 平均超出幅度为12.1% [2] 公司财报预测模型 - 公司目前Earnings ESP为0.00% Zacks排名为4（卖出） 现有模型不能确切预测公司此次财报收益超出预期 [3][4] 公司三季度业绩影响因素 - 公司作为多产品公司运营的策略可能有助于第三季度业绩 创新产品推出和功能改进可能有利于公司业绩 [5] - 公司在提供无担保贷款方面的专长可能有助于其客户基础 自动化无担保贷款流程的努力可能对即将报告的季度有积极贡献 与多家银行和信用合作社的合作也可能有积极影响 [6] - 在借贷市场疲软和宏观经济逆风的情况下 公司通过裁员削减成本 可能有助于平衡高通胀状况对公司平台交易量的影响 [7] - 银行倒闭和资本市场混乱导致消费者风险上升 借贷市场疲软的逆风可能影响公司第三季度营收 全球地缘政治紧张导致的宏观环境波动也可能损害公司业绩 [8] - 宏观经济形势不稳定以及放贷者日益保守 可能导致公司平台内贷款定价提高 贷款申请人批准率下降 从而损害公司交易量增长和收入流 [9] 公司股价表现与估值 - 公司股票今年迄今上涨18.7% 跑赢Zacks金融 - 杂项服务行业8.6%的涨幅 但跑输金融精选板块SPDR基金（XLF）ETF和标准普尔500指数24.1%和20.6%的涨幅 [10] - 与其他传统贷款机构相比 公司股票跑赢SoFi Technologies（SOFI）但跑输LendingClub（LC） [11] - 公司目前以6.5倍的12个月远期市销率（P/S）溢价交易 高于行业的2.49倍 表明估值过高 其竞争对手SoFi Technologies和LendingClub的12个月远期P/S分别为2.49倍和1.79倍 [13] 公司投资观点 - 公司采用人工智能驱动模型评估信用风险 超越传统FICO评分 有潜力准确评估借款人概况 在利率稳定或下降时有望占据市场份额 [15] - 公司在多元化资金来源方面取得进展 减少对自身资产负债表持有贷款的依赖 个人和汽车贷款领域的创新以及对新贷款产品的战略投资有望推动未来增长 [16] - 公司业务模式对利率高度敏感 由于美联储未来利率政策的不确定性 其贷款发放量可能继续面临困境 [17] 结论 - 公司股票短期内可能上涨空间有限 考虑到美联储利率政策的不确定性 目前卖出股票较为明智 [18]