公司业绩预期 - Airbnb (ABNB) 预计将于2024年11月7日公布其第三季度业绩 公司预计第三季度营收将在36.7亿至37.3亿美元之间，同比增长8-10% 市场普遍预期第三季度营收为37.2亿美元，同比增长9.58% [1] - 市场普遍预期每股收益为2.17美元，较过去30天下降0.01美元 这一数字较去年同期下降9.21% 过去四个季度中，公司三次超出市场预期，一次未达预期，平均超预期25.02% [2] 业绩驱动因素 - 公司核心业务强劲，战略投资和全球扩张推动增长 市场平台连接房东和租客，平台上的强劲房源帮助公司在城市和非城市地区增长 公司在全球100,000个城市拥有超过770万房源 [3] - 非城市地区增长势头强劲，城市和跨境旅游需求增加 预计将推动总预订夜数增长 市场普遍预期总预订夜数为1.26亿，同比增长9.6% [4] - 公司加强核心服务的新功能和升级预计将带来积极影响 新功能“客人最爱”基于评分、评论和可靠性数据，预计将推动不同客群的动量 [5] - 引入标签功能，标记公司前25%和前1%的房源，帮助客户在广泛房源中做出明智选择 这些功能预计将有助于第三季度总预订价值（GBV）增长 市场普遍预期GBV为213亿美元，同比增长11.5% [6] - 公司扩大使用案例和支持各种服务，预计将推动全球房东的动量 [7] 股价表现 - 公司股价表现不佳，年初至今回报率为0.2%，落后于Zacks消费者非必需品板块的5.3%和Zacks休闲和娱乐服务行业的11.4% 公司估值较高，价值评分为D，当前估值较高 公司未来12个月市盈率（P/E）为28.93倍，高于行业平均的20.23倍 [8][9] 投资和扩张 - 公司投资于房东社区的增长和质量，扩大使用案例和支持各种房东，吸引更多房东加入平台 此举将帮助房东提供高质量的住宿和体验 公司还在提高房东意识，使其更容易开始 [10] - 公司深化国际扩张，投资于渗透率较低或较不成熟的国际市场以解锁增长机会 公司计划在2024年及以后继续投资于较不成熟的市场以进一步增长 公司增加超过430个新功能和升级，以增强其核心服务，使其平台更可靠和实惠 [11] - 这些投资预计将帮助公司改善其与Booking Holdings (BKNG)、Expedia (EXPE)、TripAdvisor (TRIP) 和 Trivago的竞争地位 Booking Holdings和Expedia股价表现优于Airbnb，而TripAdvisor表现不佳 BKNG和EXPE股价分别上涨33.8%和5%，而TripAdvisor下跌25.1% [12] 投资建议 - 公司长期前景良好，得益于其房东业务增强、房源强劲和国际扩张 然而，激烈竞争和估值过高是担忧 目前，公司持有Zacks评级3（持有），建议投资者等待更好的入场点 [13]