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ProFrac Holding Corp. Reports Third Quarter 2024 Results
ProFrac ProFrac (US:ACDC) Prnewswire·2024-11-05 18:00

文章核心观点 公司公布2024年第三季度财务和运营结果,虽市场环境具挑战性,但仍保持高效运营和良好财务表现,各业务板块有不同发展态势,预计2025年业务活动将有所恢复 [1][2][4] 2024年第三季度财务和运营结果 - 总营收5.753亿美元,二季度为5.794亿美元 [2] - 净亏损4350万美元,二季度为6560万美元 [2] - 调整后EBITDA为1.348亿美元,二季度为1.356亿美元 [2] - 经营活动提供的净现金为9800万美元,二季度为1.135亿美元 [2] - 资本支出总计7000万美元,自由现金流为3090万美元 [2] 业务展望 增产服务业务 - 预计第四季度定价和业务活动将下降,2025年业务活动将有所恢复,目前约72%的活跃车队配备电子车队或天然气设备 [4] 支撑剂生产业务 - 三季度有改善,但天然气相关业务活动低迷,西德克萨斯州竞争激烈,预计四季度定价和销量受需求疲软影响,2025年业务活动有望恢复,石油相关地区改善可能更明显 [5] 各业务板块信息 增产服务业务 - 三季度营收5.071亿美元,调整后EBITDA为1.126亿美元 [6] 支撑剂生产业务 - 三季度营收5280万美元,调整后EBITDA为1730万美元,约24%为公司内部收入 [6] 制造业务 - 三季度营收6150万美元,调整后EBITDA为10万美元,约80%为公司内部收入 [7] 其他业务活动 - 三季度营收5130万美元,调整后EBITDA为480万美元,仅与Flotek业绩相关 [7] 资本支出和资本分配 - 三季度现金资本支出总计7000万美元,与上一季度基本持平 [8] - 2024年全年资本支出预计接近先前指引下限,维护相关资本支出预计为1.5 - 2亿美元,各业务板块增长相关资本支出预计总计约1亿美元,主要用于压裂车队升级、下一代技术投资和砂矿改进 [9] 资产负债表和流动性 - 截至2024年9月30日,未偿还总债务为11.732亿美元,净债务为11.802亿美元 [10][37] - 截至2024年9月30日,现金及现金等价物总额为2550万美元,其中500万美元与Flotek相关且公司无法使用 [10] - 截至2024年9月30日,公司流动性为1.092亿美元,包括约2050万美元现金及现金等价物(不包括Flotek)和8870万美元资产信贷额度可用资金 [11] 非GAAP财务指标 - 调整后EBITDA、自由现金流和净债务为非GAAP财务指标,用于评估公司财务表现、流动性和负债情况,但有局限性且可能与其他公司定义不同 [18][22][23]