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Lindblad Expeditions Holdings, Inc. Reports 2024 Third Quarter Financial Results

文章核心观点 公司2024年第三季度业绩表现出色,各业务板块营收和利润均实现增长,未来有望凭借战略举措和市场需求持续发展,为股东创造价值 [1][2] 第三季度业绩亮点 - 总营收达2.06亿美元,同比增长17% [1][3] - 股东可获得的净利润增加1680万美元 [1] - 调整后EBITDA达4580万美元,同比增长35% [1][7] - Lindblad板块可用客夜数增长6%,每可用客夜净收益率增长9%至1205美元,入住率达82% [1][4] - 未来旅行预订量较2023年同期增长26% [1] 各业务板块营收情况 Tour Revenues - 第三季度旅游营收2.06亿美元,同比增加3000万美元,增幅17%,Lindblad板块和陆地体验板块分别增加1250万和1750万美元 [3] - Lindblad板块旅游营收1.213亿美元,同比增加1250万美元,增幅12%,得益于舰队利用率提高、定价上升和入住率增加 [4] - 陆地体验板块旅游营收8470万美元,同比增加1750万美元,增幅26%,主要因游客数量增加、定价提高和收购Wineland - Thompson Adventures [5] Net Income - 第三季度股东可获得的净利润为2130万美元,摊薄后每股0.36美元,2023年同期为450万美元,摊薄后每股0.08美元,增加1680万美元主要源于运营结果改善、税收优惠等,部分被折旧摊销和交易成本增加抵消 [6] Adjusted EBITDA - 第三季度调整后EBITDA为4580万美元,同比增加1190万美元,Lindblad板块和陆地体验板块分别增加610万和570万美元 [7] - Lindblad板块调整后EBITDA为2620万美元,同比增加610万美元,主要因旅游营收增加,但被营销支出、管理成本和特许权使用费增加部分抵消 [8] - 陆地体验板块调整后EBITDA为1960万美元,同比增加570万美元,得益于旅游营收增加和收购,但被运营、人员成本和营销支出等增加部分抵消 [9] 资产负债与流动性 - 截至2024年9月30日,公司现金及现金等价物和受限现金为2.246亿美元,较2023年12月31日的1.873亿美元增加,主要因未来旅行预订带来的运营现金流入,部分被购置资产和收购股权的现金支出抵消 [11] - 截至2024年9月30日,公司总债务为6.35亿美元,符合所有适用债务契约 [12] 战略增长举措 - 公司为Lindblad Expeditions - National Geographic船队新增两艘加拉帕戈斯探险船,预计2025年1月完成交易后进行翻新,分别于2月14日和3月14日首航 [13] - 2024年7月31日完成收购Wineland - Thompson Adventures,总价3000万美元,通过2400万美元现金和600万美元Lindblad股票融资;4月增加Natural Habitat股权至90.1%,花费1520万美元,增加DuVine股权至75%,花费150万美元 [14] 财务展望 - 公司预计2024年全年旅游营收6.1 - 6.3亿美元,调整后EBITDA 8800 - 9800万美元 [15] 股票回购计划 - 公司现有3500万美元股票回购计划,截至2024年11月4日,已回购875218股股票和600万份认股权证,花费2300万美元,剩余1200万美元额度,当日流通普通股为5450万股 [15] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后EBITDA、入住率、净收益率和净邮轮成本等非GAAP财务指标分析业绩和财务状况,认为这些指标能提供更全面的营收和成本表现洞察,但可能与行业内其他公司不可比 [16]