文章核心观点 - 2024年第三季度Vertex Pharmaceuticals业绩超预期，产品收入增长推动盈利提升，非CF管线也取得进展，公司上调全年产品销售指引并有多款产品待上市 [1][2][10] 第三季度财报情况 - 调整后每股收益4.38美元，超Zacks共识预期的4.13美元，去年同期为4.08美元，因产品收入增加盈利同比增长 [1] - 总营收27.7亿美元，超Zacks共识预期的26.7亿美元，同比增长12%，主要受Trikafta/Kaftrio销量增长推动 [2] - CF产品在美国销售额达17.1亿美元，同比增长10%，美国以外地区达10.6亿美元，同比增长14% [3] - Trikafta销售额25.9亿美元，同比增长13.7%，超Zacks共识预期和模型预期 [3] - 其他CF产品销售额降至1.869亿美元，同比下降10.6%，因患者转向Trikafta [4] - 公司股价今年以来上涨16.2%，而行业下跌4% [4] - Casgevy销售额200万美元，已获多个地区批准，授权治疗中心数量增加 [5][6][7] - 调整后研发费用同比增长5.2%至7.64亿美元，销售、一般和行政费用同比增长39.1%至3.001亿美元 [8] - 本季度收购在研研发成本1500万美元，去年同期为5200万美元，调整后营业收入13.1亿美元，同比增长近12% [9] 2024年业绩指引 - 上调全年产品销售指引至108 - 109亿美元，中点预计增长10%，包括Casgevy销售 [10] - 预计2024年研发和销售、一般及行政费用合计42 - 43亿美元，调整后收购在研研发费用约46亿美元，与此前预期一致 [11] 产品管线进展 - 计划近期推出suzetrigine和vanzacaftor triple，suzetrigine NDA获FDA优先审评，预计2025年1月30日有决定 [12] - 已启动suzetrigine治疗糖尿病周围神经病变的III期试验，完成治疗腰骶神经根痛的II期研究，预计年底出数据 [13] - vanza triple NDA获FDA和欧盟等审评，FDA给予优先审评，预计2025年1月2日有决定 [15] - 在其他疾病领域有进展，启动VX - 993治疗急性疼痛的II期试验，收购Alpine增加povetacicept管线 [17][18] - 启动povetacicept治疗IgA肾病的III期研究，在两项II期篮子研究中评估 [19] 公司评级及相关股票 - Vertex目前Zacks排名为3（持有） [20] - Atea Pharmaceuticals和Amicus Therapeutics Zacks排名为1（强力买入） [21] - Atea Pharmaceuticals过去60天2024和2025年每股亏损预估收窄，今年以来股价上涨9.8%，平均盈利惊喜为5.23% [22] - Amicus过去60天2024和2025年每股收益预估上调，今年以来股价下跌20.2%，平均盈利惊喜为23.96% [23]