文章核心观点 布里斯托集团公布2024年第三季度财报，营收和净利润略有增长，调整后EBITDA有所下降，公司上调2024年调整后EBITDA指引范围，各业务板块表现有差异，同时介绍了流动性、资本配置等情况 [1][4][12] 财务业绩 整体财务数据 - 2024年第三季度总营收3.651亿美元，二季度为3.597亿美元；净利润2820万美元，摊薄后每股收益0.95美元，二季度净利润2820万美元，摊薄后每股收益0.96美元；调整后EBITDA为6020万美元，二季度为7130万美元 [1] - EBITDA为6390万美元，上一季度为6370万美元 [2] 各业务板块营收 - 本季度运营收入较上一季度增加390万美元，其中离岸能源服务运营收入减少480万美元，政府服务运营收入增加580万美元，固定翼服务运营收入增加360万美元 [5] 费用情况 - 运营费用较上一季度增加1630万美元，主要因运营人员成本、维修保养及其他运营成本增加 [6] - 一般及行政费用较上一季度减少200万美元，主要因专业服务费用降低 [7] 其他财务指标 - 其他收入净额为1060万美元，上一季度其他费用净额为10万美元，主要因本季度外汇收益 [7] - 所得税费用为840万美元，上一季度为920万美元，主要因公司全球业务盈利结构及递延税估值备抵和递延税资产变化 [8] 流动性与资本配置 流动性 - 截至2024年9月30日，公司拥有2.003亿美元不受限制现金，经修订资产支持循环信贷安排下剩余可用额度为5960万美元，总流动性为2.599亿美元 [9] 资本支出与处置 - 本季度购置物业及设备支出5700万美元，其中800万美元为维护性资本支出，物业及设备处置现金收入为10万美元；上一季度购置物业及设备支出5040万美元，其中220万美元为维护性资本支出，物业及设备处置现金收入为440万美元 [10] 展望 2024年展望 - 公司将2024年调整后EBITDA指引范围从2.1 - 2.3亿美元上调至2.2 - 2.3亿美元 [12] 2025和2026年目标 - 2025和2026年目标保持不变，给出了运营收入、调整后EBITDA等多项财务指标目标范围 [14] 业务情况 业务进展 - 公司政府服务业务增长和多元化取得进展，正在执行与爱尔兰海岸警卫队和UKSAR2G重要长期合同过渡流程；离岸能源服务业务受益于活动增加，处于多年增长周期中 [4] 机队情况 - 截至2024年9月30日，公司机队总数为213架，包括196架直升机、13架固定翼飞机和4架无人机系统 [39] - 各地区机队分布和运营收入占比不同，欧洲运营收入占比51%，美洲占比28%，非洲占比13%，亚太占比8% [40] 非GAAP财务指标 指标定义与用途 - 公司管理层使用EBITDA和调整后EBITDA评估业务表现和运营结果，还介绍了自由现金流和调整后自由现金流，这些指标为非GAAP指标，有局限性，应与GAAP财务报表结合阅读 [30][36] 指标影响因素 - 外汇波动通过非现金外汇损益和对某些收入及费用项目影响公司财务报告，主要风险敞口为英镑/美元汇率 [31] 指标调节表 - 提供了净收入与EBITDA、调整后EBITDA的调节表，以及经营活动提供的净现金与自由现金流、调整后自由现金流的调节表 [34][38]