文章核心观点 2024年第三季度，PHX Energy受美国钻机数量减少和加拿大天然气价格疲软影响，营收和盈利有所下降，但仍保持一定韧性 公司将继续聚焦高利润率业务，预计2025年业务有望改善 [15][11] 第三季度亮点 - 2024年第三季度综合营收1.606亿美元，较2023年同期纪录仅下降5% [1] - 美国部门营收1.17亿美元，同比降6%，占综合营收73% [2] - 加拿大部门营收4370万美元，同比降4% [3] - 调整后EBITDA为2900万美元，占综合营收18% [4] - 本季度产生1930万美元过剩现金流 [5] - 支付股息940万美元，同比增24% [6] - TSX批准NCIB续期，可回购至多3363845股普通股 [7] 财务亮点 运营结果 - 2024年第三季度营收1.606亿美元，同比降5%；前九个月营收4.81亿美元，同比降2% [10][33][34] - 2024年第三季度收益1020万美元，同比降59%；前九个月收益4050万美元，同比降38% [10] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2900万美元，同比降33%；前九个月为9410万美元，同比降18% [10] 现金流 - 2024年第三季度经营活动现金流2870万美元，同比降15%；前九个月为7920万美元，同比增32% [10] - 2024年第三季度资金运营为2490万美元，同比降27%；前九个月为7540万美元，同比降17% [10] 财务状况 - 截至2024年9月30日，营运资金7570万美元，净债务500万美元 [9][10] 展望 - 美国业务将维持第三季度活动水平，聚焦RSS应用 [11] - 阿特拉斯电机租赁部门有增长潜力 [12] - 加拿大业务将保持强劲，RSS增长将带来显著上行空间 [13] - 2025年预计资本支出预算5000万美元，用于增长和维护 [14] 财务结果 营收 - 2024年第三季度综合营收1.606亿美元，同比降5% [15] - 美国部门营收1.17亿美元，同比降6%，定向钻井服务日均收入增3% [16] - 加拿大部门营收4370万美元，同比降4%，定向钻井服务日均收入降2% [17] 盈利 - 2024年第三季度收益1020万美元，调整后EBITDA为2900万美元，占综合营收18% [18] 财务状况 - 截至2024年9月30日，营运资金7570万美元，净债务500万美元，信贷额度可用资金9550万美元 [19] 股息和ROCS - 2024年9月13日宣布每股0.20美元股息，同比增33%，10月15日支付920万美元 [20] - 公司致力于通过ROCS提高股东回报，2024年第三季度支付股息940万美元，回购股票1260万美元 [21] 正常发行人投标（NCIB） - 2024年第三季度，TSX批准NCIB续期，可回购至多3363845股普通股，占公众流通股10% [23] - 截至2024年9月30日，已回购1648232股，花费1580万美元 [24] 资本支出 - 2024年第三季度资本支出1110万美元，净资本支出420万美元 [26] - 2024年资本支出预算增至8000万美元，用于RSS系统 [28] - 董事会批准2025年初步资本支出计划5000万美元，一半用于增长 [29] 营收 - 2024年第三季度综合营收1.606亿美元，同比降5%；前九个月营收4.81亿美元，同比降2% [33][34] - 定向钻井服务营收1.485亿美元，同比降1%；前九个月营收4.466亿美元，同比增1% [33] - 电机租赁营收1020万美元，同比降22%；前九个月营收2850万美元，同比降22% [33] - 电机设备及零件销售营收196万美元，同比降68%；前九个月营收592万美元，同比降42% [33] 运营成本和费用 直接成本 - 2024年第三季度直接成本1.317亿美元，同比增5%；前九个月为3.872亿美元，同比增3% [39] 销售、一般和行政费用（SG&A） - 2024年第三季度SG&A成本1590万美元，同比降20%；前九个月为5070万美元，与2023年持平 [44] 研发支出 - 2024年第三季度研发支出140万美元，同比增12%；前九个月为400万美元，同比增5% [46][47] 财务费用 - 2024年第三季度财务费用62万美元，同比增4%；前九个月为140万美元，同比降28% [49] 细分信息 美国 - 2024年第三季度营收1.17亿美元，同比降6%；前九个月营收3.471亿美元，同比降7% [55] - 定向钻井服务营收1.052亿美元，同比持平；前九个月营收3.139亿美元，同比降5% [57] - 电机租赁营收980万美元，同比降24%；前九个月营收2730万美元，同比降23% [57] - 电机设备及零件销售营收196万美元，同比降68%；前九个月营收592万美元，同比降42% [57] 加拿大 - 2024年第三季度营收4370万美元，同比降4%；前九个月营收1.339亿美元，同比增15% [64] - 定向钻井服务营收4320万美元，同比降4%；前九个月营收1.327亿美元，同比增15% [63] - 电机租赁营收42万美元，同比增49%；前九个月营收113万美元，同比降19% [63] 投资活动 - 2024年第三季度投资活动净现金使用1490万美元，资本支出1110万美元，净资本支出420万美元 [69] 融资活动 - 2024年第三季度融资活动净现金使用1330万美元，支付股息940万美元，回购股票1260万美元 [73] 资本资源 - 截至2024年9月30日，公司加拿大信贷额度已使用1920万加元，美国运营额度未使用，现金余额1420万美元 [74] - 公司信贷额度可用资金9550万美元，到期日为2026年12月 [74] 资本支出现金需求 - 2024年预计资本支出8000万美元，7100万美元用于增长，900万美元用于维护 [76] - 2025年初步资本支出计划5000万美元，一半用于增长 [77] 非GAAP和其他财务指标 非GAAP财务指标和比率 - 调整后EBITDA：2024年第三季度为2900万美元，同比降33%；前九个月为9410万美元，同比降18% [97] - 调整后EBITDA每股摊薄：2024年第三季度为0.60美元，同比降32%；前九个月为1.93美元，同比降11% [10] 资本管理指标 - 运营资金：2024年第三季度为2490万美元，同比降27%；前九个月为7540万美元，同比降17% [108] - 过剩现金流：2024年第三季度为1930万美元，同比降25%；前九个月为3030万美元，同比降57% [112] 补充财务指标 - 平均综合营收每日：2024年第三季度为20572美元，同比增2%；前九个月为20237美元，与2023年持平 [36] - 股息支付每股：2024年第三季度为0.20美元，同比增33%；前九个月为0.60美元，同比增33% [10]