文章核心观点 - 国际香精香料公司(IFF)2024年第三季度财报显示,盈利、销售、利润率等方面有不同表现,各业务板块表现有差异,公司更新了2024年业绩指引,过去一年股价表现优于行业,同时还提及其他化工专业股第三季度业绩情况 [1][2][11] 公司盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益1.04美元,未达Zacks共识预期的1.06美元,但较去年同期增长17% [1] - 计入一次性项目后,每股收益23美分,去年同期为10美分 [1] 公司销售情况 - 净销售额同比增长3.7%至29.3亿美元,超Zacks共识预期的28.3亿美元,可比基础上货币中性销售额同比增长9% [2] - 各业务板块销量均有改善,呈高个位数增长 [2] 公司利润率情况 - 第三季度商品销售成本同比下降1.2%至18.7亿美元,毛利润同比增长13.9%至10.5亿美元,毛利率从去年同期的32.8%提升至36% [3] - 研发费用同比增长3%至1.62亿美元,销售和管理费用同比增长11%至4.95亿美元 [3] - 调整后运营EBITDA为5.68亿美元,较去年同期的5.06亿美元增长12.3%,调整后运营EBITDA利润率从去年同期的17.9%提升至19.4% [4] 公司各业务板块表现 营养业务(Nourish) - 9月底季度收入同比增长2.6%至14.9亿美元,可比基础上货币中性销售额增长7%,高于预期的13.6亿美元 [5] - 调整后运营EBITDA为2.06亿美元,同比增长15.7%,高于预期的1.98亿美元 [5] 健康与生物科学业务(Health & Bioscience) - 收入为5.7亿美元,去年同期为5.18亿美元,可比基础上货币中性销售额增长12%,高于预期的5.55亿美元 [6] - 第三季度调整后运营EBITDA为1.73亿美元,去年同期为1.5亿美元,高于预期的1.55亿美元 [6] 香料业务(Scent) - 收入为6.13亿美元,去年同期为6.15亿美元,货币中性销售额增长10%,低于预期的6.56亿美元 [7] - 调整后运营EBITDA同比下降3.1%至1.27亿美元,低于预期的1.39亿美元 [7] 制药解决方案业务(Pharma Solutions) - 第三季度收入为2.56亿美元,同比增长8%,高于预期的2.4亿美元,货币中性销售额增长8%,由销量增长带动 [8] - 调整后运营EBITDA同比增长31.9%至6200万美元,高于预期的4400万美元 [8] 公司现金流与资产负债表情况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物为5.67亿美元,低于2023年底的7.09亿美元,长期债务约为86亿美元,低于2023年12月31日的92亿美元 [9] - 2024财年前九个月经营活动产生的现金流量为7.02亿美元,去年同期为7.95亿美元 [9] 公司2024年业绩指引 - 预计销售额在113 - 114亿美元之间,此前预期为111 - 113亿美元 [10] - 预计销量增长5 - 6%,高于此前预期的3 - 5%,各业务板块均有改善,预计定价与此前预期的增长1%相比持平 [10] - 预计调整后EBITDA在21 - 21.7亿美元的高端 [10] 公司股价表现与评级 - 过去一年公司股价上涨40.2%,而行业下跌0.8% [11] - 目前公司Zacks排名为1(强力买入) [11] 其他化工专业股第三季度业绩情况 艾仕得涂料系统(Axalta Coating Systems,AXTA) - 2024年第三季度每股收益59美分,超Zacks共识预期的51美分,去年同期为45美分 [12] - 截至2024年9月季度净销售额为13.2亿美元,超Zacks共识预期的13.1亿美元,同比增长0.8% [13] 布拉赫姆公司(Blachem Corporation,BCPC) - 2024年第三季度每股收益1.03美元,符合Zacks共识预期,去年同期为90美分 [13] - 截至2024年9月季度净销售额为2.4亿美元,未达Zacks共识预期的2.43亿美元,同比下降4.3% [14] 艺康集团(Ecolab Inc.,ECL) - 2024年第三季度调整后每股收益1.83美元,高于去年同期的1.54美元,超Zacks共识预期的1.82美元 [14] - 该季度净销售额为39.9亿美元,未达Zacks共识预期的40.2亿美元,同比增长1% [14]
International Flavors Q3 Earnings Miss Estimates, Sales Rise Y/Y