文章核心观点 - 公司2024年第三季度业绩有喜有忧，盈利反映出有机增长，但高死亡率影响销售，新运营模式带来改善，成本上升影响利润，预计后续运营表现和转型工作将进一步提升 [8][9] 财务表现 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益45美分，超Zacks共识预期7.1%，同比增长45.2% [1] 营收情况 - 营收52.3亿美元（47.6亿欧元），低于Zacks共识预期2.4%，同比下降3.6%，按固定汇率计算下降2.4%，有机增长1.9%，剥离业务使营收增长受230个基点负面影响 [2] 运营利润情况 - 运营收入较上年同期增长42.7%，按固定汇率计算增长42.8%，运营利润率9.7%，较上年同期提高310个基点 [7] 业务板块营收情况 护理交付板块 - 营收同比下降5.1%，按固定汇率计算下降4.2%，有机增长1% [3] - 美国市场营收下降1.3%，有机增长0.4%，按固定汇率计算与上年同期持平，剥离业务致营收下降，有机销售受基于价值的护理业务增长、报销率提高和有利的支付方组合推动 [4] - 2024年第三季度美国同市场治疗增长环比改善，剔除低利润急性护理合同影响后，潜在同市场治疗增长转正，但高死亡率仍有负面影响 [5] - 国际销售下降21.6%，按固定汇率计算下降20.9%，有机增长4.4%，剥离业务致营收下降，有机增长受同市场治疗加速增长和报销率提高支撑 [6] 护理支持板块 - 营收同比增长2.2%，按固定汇率计算增长4.2%，有机增长4.2%，增长受各地区销量增长和除中国外的定价势头推动 [6] 业绩指引情况 - 维持2024年营收展望，预计营收将实现低个位数至中个位数百分比增长，将运营收入展望调整为增长16 - 18%，此前为中高个位数百分比增长 [7] 公司举措与影响 业务剥离情况 - 第三季度完成库拉索、危地马拉和秘鲁的诊所运营剥离 [1] 转型计划情况 - 第三季度通过FME25转型计划举措节省6400万欧元，年初至今实现1.73亿欧元额外可持续节省，远超2024年底目标1 - 1.5亿欧元，预计到2025年底节省6.5亿欧元 [10] 运营模式情况 - 第一季度实施新运营模式，开始按护理交付和护理支持两个新板块报告业绩，带来运营改善 [3][9] 资产优化情况 - 持续剥离非核心和稀释性资产，有助于聚焦核心和增长类别，增加现金资源，但预计2024年全年投资组合优化计划将使运营收入减少约2.5亿欧元 [10][11] 股票相关 公司股票情况 - 目前Zacks排名为2（买入） [12] 其他医疗股情况 - AngioDynamics、Quest Diagnostics和RadNet Zacks排名均为2（买入） [12] - AngioDynamics过去四个季度中三次盈利超预期，一次未达预期，平均惊喜率31.71%，年初至今股价下跌19.2%，行业增长6.1% [12][13] - Quest Diagnostics预计长期增长率6.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率3.3%，年初至今股价上涨42%，行业增长14.9% [13] - RadNet过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率98.2%，年初至今股价上涨93.7%，行业增长14.8% [13][14]