文章核心观点 - MarketAxess Holdings Inc. 2024年第三季度财报表现良好，盈利和营收均实现同比增长，虽有费用上升的影响，但整体运营和财务状况积极，同时介绍了其他金融行业公司同期业绩情况 [1][2] MarketAxess Holdings Inc. 业绩情况 整体财务数据 - 第三季度每股收益1.90美元，超Zacks共识预期4.4%，同比增长30.1% [1] - 总营收2.067亿美元，同比增长20%，略超共识预期 [1] 各业务营收情况 - 佣金收入1.804亿美元，同比增长20%，超Zacks共识预期和自身预期，得益于美国高评级、欧元债券和新兴市场佣金收入改善 [3] - 信息服务收入1300万美元，同比增长10%，超共识预期和自身预期，受益于新数据合同净收入 [3] - 交易后服务收入1040万美元，同比增长6%，但低于共识预期2.5%，归因于新合同净收入 [4] - Pragma收购带来的收入为770万美元 [4] 费用与利润情况 - 总费用1.197亿美元，同比增长14%，略低于自身预期，因员工薪酬福利、技术通信和营销广告费用增加 [4] - 营业收入8710万美元，同比增长30%，超自身预期 [5] - EBITDA为1.05亿美元，同比增长27%，EBITDA利润率提高270个基点至50.8% [5] 交易 volume 情况 - 高评级交易 volume 4497亿美元，同比增长38%，超Zacks共识预期，该产品类别日均交易量（ADV）同比增长36%至70亿美元，超共识预期和自身预期 [6] - 高收益交易 volume 同比增长0.3%，ADV因信用利差波动降低而下降1% [6] - 其他信用交易 volume 增长49%至376亿美元，ADV同比增长47%至5.87亿美元 [7] - 新兴市场交易 volume 和ADV分别同比增长21%和19%，欧元债券交易 volume 和ADV分别增长49%和47% [7] - 总信用交易 volume 9053亿美元，同比增长29%，超Zacks共识预期，总信用ADV增长27%至141亿美元，超共识预期和自身预期 [8] - 总利率交易 volume 增长48%，该产品类别ADV同比增长38% [8] 资产负债表情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物4.463亿美元，较2023年末下降1.1%，总资产18亿美元，同比下降9% [9] - 第三季度末信贷安排无未偿还借款，股东权益总额14亿美元，较2023年末增长7.2% [10] 现金流情况 - 经营活动产生的现金为9510万美元，上年同期为7920万美元，自由现金流8630万美元，同比增长15.4% [11] 资本部署情况 - 回购价值1500万美元的股票，截至2024年10月31日，公司授权回购计划剩余额度2.361亿美元 [12] - 管理层批准每股0.74美元的季度现金股息，将于2024年12月4日支付给11月20日登记在册的股东 [12] 评级情况 - 目前Zacks评级为2（买入） [13] 其他金融行业公司业绩情况 Marsh & McLennan Companies, Inc. - 2024年第三季度调整后每股收益1.63美元，超Zacks共识预期1.2%，同比增长3.8% [14] - 综合营收同比增长6%至57亿美元，基础营收增长5%，但略低于共识预期0.2% [14] - 第三季度调整后营业收入11.9亿美元，同比增长12%，但低于自身预期 [15] Arthur J. Gallagher & Co. - 2024年第三季度调整后净收益每股2.26美元，符合Zacks共识预期，同比增长13% [15] - 总调整后营收27亿美元，低于Zacks共识预期0.1%，但同比增长11.1% [15] - EBITDAC较上年同期增长14.3%至8.088亿美元 [16] Aon plc - 2024年第三季度调整后每股收益2.72美元，超Zacks共识预期11%，同比增长17% [16] - 总营收37.2亿美元，同比增长26%，超共识预期0.5%，包括7%的有机营收增长和19%的收购营收增长 [16] - 预计2024年及以后营收实现中个位数或更高的有机增长，调整后运营利润率将在2024年扩大 [17]