文章核心观点 - 多邻国2024年第三季度关键运营指标表现出色，各项财务数据显著增长，得益于用户增长、家庭计划推广和Duolingo Max的广泛推出，公司还给出了第四季度和全年财务指引 [2][3][6] 第三季度亮点 - 总预订额2.115亿美元，同比增长38% [3] - 订阅预订额1.763亿美元，同比增长45% [3] - 付费订阅用户达860万，同比增长47% [3] - 日活用户3720万，同比增长54%；月活用户1.131亿，同比增长36% [3] - 总收入1.926亿美元，同比增长40% [3] - 净利润2340万美元，去年同期为280万美元 [3] - 调整后EBITDA为4750万美元，去年同期为2250万美元，利润率分别为24.7%和16.3% [3] - 经营活动提供的净现金为5630万美元，去年同期为3770万美元；自由现金流为5270万美元，去年同期为3350万美元 [3] 财务和关键运营指标 运营指标（百万） - 2024年月活用户1.131亿，2023年为8310万，增长36% [4] - 2024年日活用户3720万，2023年为2420万，增长54% [4] - 2024年付费订阅用户860万，2023年为580万，增长47% [4] 运营指标（千） - 2024年订阅预订额176309000美元，2023年为121342000美元，增长45% [4] - 2024年总预订额211456000美元，2023年为153556000美元，增长38% [4] 财务指标（千） - 2024年总收入192594000美元，2023年为137624000美元，增长40% [4] - 2024年净利润23360000美元，2023年为2807000美元，增长超100% [4] - 2024年调整后EBITDA为47508000美元，2023年为22501000美元，增长超100% [4] - 2024年经营活动提供的净现金为56267000美元，2023年为37650000美元，增长49% [4] - 2024年自由现金流为52674000美元，2023年为33472000美元，增长57% [4] 按产品类型划分的收入（千） - 2024年订阅收入157617000美元，2023年为105887000美元，增长51730000美元，增幅49% [5] - 2024年其他收入34977000美元，2023年为31737000美元，增长3240000美元，增幅10% [5] - 2024年总收入192594000美元，2023年为137624000美元，增长54970000美元，增幅40% [5] 财务展望（百万） 第四季度2024 - 总预订额预计在2.445 - 2.475亿美元之间 [6] - 收入预计在2.025 - 2.055亿美元之间 [6] - 调整后EBITDA预计在4860 - 5080万美元之间 [6] - 调整后EBITDA利润率预计在24.0 - 24.7%之间 [6] 全年2024 - 总预订额预计在8.435 - 8.465亿美元之间 [6] - 收入预计在7.41 - 7.44亿美元之间 [6] - 调整后EBITDA预计在1.883 - 1.904亿美元之间 [6] - 调整后EBITDA利润率预计在25.4 - 25.6%之间 [6] 摊薄证券（百万） - 截至2024年9月30日，股价为282.02美元 [7] - 截至2024年9月30日，流通普通股4390万股 [7] - 创始人奖励160万股 [7] - 流通股票期权摊薄效应210万股，加权平均行使价16.62美元 [7] - 流通受限股票单位190万股 [7] - 预计总摊薄流通股4960万股 [7] 视频网络直播 - 公司将于2024年11月6日下午5:30举办视频网络直播讨论季度业绩，直播及相关材料可在investors.duolingo.com查看，直播结束两小时后有回放，为期一年 [9] 公司介绍 - 多邻国是全球领先的移动学习平台，其旗舰应用是全球最受欢迎的语言学习方式，也是谷歌应用商店和苹果应用商店教育类收入最高的应用，公司以技术为核心，致力于提供有趣、有吸引力和有效的学习体验 [10] 定义 - 月活用户指每月与多邻国应用或网站学习部分互动的唯一用户，按测量期间各日历月的月活用户平均数报告 [11] - 日活用户指每天与多邻国应用或网站学习部分互动的唯一用户，按测量期间各日的日活用户平均数报告 [12] - 付费订阅用户指支付费用获取多邻国任何订阅服务且在测量期末有有效订阅的用户 [13] - 订阅预订额指购买多邻国任何订阅服务的收入，总预订额包括订阅预订额、广告网络收入、英语测试收入和应用内虚拟商品购买收入 [14] 未经审计的简明合并资产负债表（千） 资产 - 2024年9月30日，现金及现金等价物854409000美元，2023年12月31日为747610000美元 [21] - 2024年9月30日，短期投资26354000美元，2023年12月31日无 [21] - 2024年9月30日，应收账款94215000美元，2023年12月31日为88975000美元 [21] - 2024年9月30日，递延收入成本67329000美元，2023年12月31日为53931000美元 [21] - 2024年9月30日，预付费用及其他流动资产16130000美元，2023年12月31日为7282000美元 [21] - 2024年9月30日，非流动资产161112000美元，2023年12月31日为56159000美元 [21] - 2024年9月30日，总资产1219549000美元，2023年12月31日为953957000美元 [21] 负债和股东权益 - 2024年9月30日，递延收入310603000美元，2023年12月31日为249192000美元 [21] - 2024年9月30日，应付账款3649000美元，2023年12月31日为2447000美元 [21] - 2024年9月30日，其他流动负债27881000美元，2023年12月31日为25723000美元 [21] - 2024年9月30日，经营租赁长期负债54651000美元，2023年12月31日为21094000美元 [21] - 2024年9月30日，递延所得税负债净额312000美元，2023年12月31日无 [21] - 2024年9月30日，总负债397096000美元，2023年12月31日为298456000美元 [21] - 2024年9月30日，股东权益总额822453000美元，2023年12月31日为655501000美元 [21] - 2024年9月30日，负债和股东权益总额1219549000美元，2023年12月31日为953957000美元 [21] 未经审计的简明合并运营和综合收益表（千，每股金额除外） 三个月截至2024年9月30日 - 收入192594000美元，2023年为137624000美元 [22] - 收入成本52180000美元，2023年为36254000美元 [22] - 毛利润140414000美元，2023年为101370000美元 [22] - 研发费用62878000美元，2023年为50305000美元 [22] - 销售和营销费用25574000美元，2023年为22335000美元 [22] - 一般和行政费用38388000美元，2023年为33400000美元 [22] - 总运营费用126840000美元，2023年为106040000美元 [23] - 运营收入13574000美元，2023年亏损4670000美元 [23] - 其他收入（费用）净额569000美元，2023年亏损1023000美元 [23] - 利息和所得税前收入14143000美元，2023年亏损5693000美元 [23] - 利息收入11246000美元，2023年为8625000美元 [23] - 所得税前收入25389000美元，2023年为2932000美元 [23] - 所得税费用2029000美元，2023年为125000美元 [23] - 净利润和综合收益23360000美元，2023年为2807000美元 [23] - 归属于A类和B类普通股股东的基本每股净利润0.53美元，2023年为0.07美元 [23] - 归属于A类和B类普通股股东的摊薄每股净利润0.49美元，2023年为0.06美元 [23] 未经审计的简明合并现金流量表（千） 九个月截至2024年9月30日 - 经营活动现金流量：净利润74667000美元，2023年为3950000美元 [24] - 调整项：折旧和摊销7193000美元，2023年为5053000美元 [24] - 调整项：股份支付费用80690000美元，2023年为70219000美元 [24] - 调整项：可交易证券增值净额（12000）美元，2023年无 [24] - 调整项：资本化软件销售收益无，2023年为（100000）美元 [24] - 调整项：租赁改良处置损失无，2023年为417000美元 [24] - 调整项：资产和负债变动39631000美元，2023年为24882000美元 [24] - 经营活动提供的净现金202169000美元，2023年为104421000美元 [24] - 投资活动使用的净现金（106965000）美元，2023年为（9436000）美元 [24] - 融资活动提供（使用）的净现金11595000美元，2023年为（1428000）美元 [24] - 现金、现金等价物和受限现金净增加额106799000美元，2023年为93557000美元 [24] - 现金、现金等价物和受限现金期初余额750345000美元，2023年为608180000美元 [24] - 现金、现金等价物和受限现金期末余额857144000美元，2023年为701737000美元 [24] 调整后EBITDA调节表（千） 三个月截至2024年9月30日 - 净利润23360000美元，2023年为2807000美元 [27] - 加（减）项：利息收入（11246000）美元，2023年为（8625000）美元 [27] - 加（减）项：所得税费用2029000美元，2023年为125000美元 [27] - 加（减）项：折旧和摊销2876000美元，2023年为1657000美元 [27] - 加（减）项：与股权奖励相关的股份支付费用29990000美元，2023年为26007000美元 [27] - 加（减）项：收购交易成本399000美元，2023年无 [27] - 加（减）项：收购或有对价成本100000美元，2023年为113000美元 [27] - 加（减）项：租赁改良处置损失无，2023年为417000美元 [27] - 调整后EBITDA47508000美元，2023年为22501000美元 [27] - 收入192594000美元，2023年为137624000美元 [27] - 调整后EBITDA利润率24.7%，2023年为16.3% [27] 自由现金流调节表（千） 三个月截至2024年9月30日 - 经营活动提供的净现金56267000美元，2023年为37650000美元 [30] - 减：资本化软件开发成本和无形资产购买（1845000）美元，2023年为（3994000）美元 [30] - 减：财产和设备购买（3178000）美元，2023年为（759000）美元 [30] - 加：与股权奖励相关的股份支付税款1031000美元，2023年为575000美元 [30] - 加：收购交易成本399000美元