文章核心观点 - 安sys公司公布2024年第三季度财报，营收、利润等指标表现良好，与新思科技的收购交易预计2025年上半年完成 [1][2] 财务结果 整体财务数据 - 2024年第三季度营收6.019亿美元，较2023年第三季度增长31%；GAAP摊薄每股收益1.46美元，非GAAP摊薄每股收益2.58美元；GAAP营业利润率26.8%，非GAAP营业利润率45.8%；运营现金流1.742亿美元，无杠杆运营现金流1.845亿美元；年度合同价值（ACV）5.405亿美元 [1] - 2024年前三季度营收16.626亿美元，较2023年前三季度增长13.5%；GAAP净利润2.93亿美元，较2023年前三季度增长29.8%；GAAP摊薄每股收益3.34美元，较2023年前三季度增长29.5% [5] 不同指标财务数据 - ACV：2024年第三季度ACV为5.405亿美元，较2023年第三季度增长18.1%；2024年前三季度ACV为14.685亿美元，较2023年前三季度增长9.2% [7][9] - 收入：2024年第三季度收入6.019亿美元，较2023年第三季度增长31.2%；2024年前三季度收入16.626亿美元，较2023年前三季度增长13.5% [5][12] - 递延收入和积压订单：截至2024年9月30日，递延收入和积压订单为14.638亿美元 [1] 不同维度财务数据 - 按许可证类型：2024年第三季度，订阅租赁收入1.943亿美元，占比32.3%，较2023年第三季度增长87.6%；永久许可证收入8263万美元，占比13.7%，较2023年第三季度增长40.4%；维护收入3.067亿美元，占比51.0%，较2023年第三季度增长10.3%；服务收入1827万美元，占比3.0%，较2023年第三季度基本持平 [13] - 按地区：2024年第三季度，美洲地区收入3.065亿美元，占比50.9%，较2023年第三季度增长40.4%；德国收入3872万美元，占比6.4%，较2023年第三季度增长2.2%；其他EMEA地区收入9830万美元，占比16.3%，较2023年第三季度增长17.4%；日本收入4674万美元，占比7.8%，较2023年第三季度增长14.1%；其他亚太地区收入1.116亿美元，占比18.5%，较2023年第三季度增长43.2% [15] - 按渠道：2024年第三季度，直接收入占比74.6%，较2023年第三季度提高1.1个百分点；间接收入占比25.4%，较2023年第三季度降低1.1个百分点 [17] 收购交易 - 2024年1月15日，公司与新思科技达成最终协议，新思科技将收购安sys公司；交易预计2025年上半年完成，需获得必要的监管批准和满足其他惯例成交条件 [2] 非GAAP财务指标 指标使用原因 - 公司提供非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP营业利润、非GAAP营业利润率、非GAAP净利润、非GAAP摊薄每股收益和无杠杆运营现金流等指标，作为GAAP指标的补充，用于评估公司运营表现 [42] 调整项目及原因 - 无形资产摊销：收购产生的无形资产摊销费用在计算非GAAP指标时被排除，因为这些成本在收购时固定，后续摊销不受公司控制，不影响评估持续运营表现 [45] - 股票薪酬费用：包括股票薪酬相关的超额工资税费用，在评估持续运营表现时被排除，因为在预算和绩效评估中不考虑这些费用，有助于评估管理层绩效和财务纪律 [46][47] - 业务合并相关费用：业务合并产生的专业服务费用、补偿费用和重组活动费用等，在计算非GAAP指标时被排除，因为这些费用通常不是日常运营产生的 [48] - 非GAAP税收规定：使用标准化的非GAAP年度有效税率计算非GAAP指标，消除非经常性项目影响，使税率与预期地理收益组合一致 [49] - 无杠杆运营现金流：计算时排除债务融资利息现金支付（扣除相关税收优惠），用于评估核心运营业务，反映独立于资本结构的经营活动现金生成能力 [50] 术语解释 - 年度合同价值（ACV）：是评估业务实力和发展轨迹的关键指标，由维护和订阅租赁合同年化价值、永久许可证合同价值、固定期限服务合同年化价值和固定交付服务合同当期工作价值组成 [28] - 积压订单：指当前季度计费周期之后的分期付款递延收入和当前期间结束后开始的承诺合同 [32] - 递延收入：指在收入确认之前收到的账单或付款 [32] - 订阅租赁或基于时间的许可证：客户在特定时间段内使用软件产品的许可证，包含维护服务，维护部分收入在合同期内按比例确认，许可证部分收入 upfront确认 [33] - 永久/一次性付款许可证：客户永久使用软件产品和版本的许可证，收入 upfront确认 [34] - 维护：通常为一年期合同，为永久许可证所有者提供软件升级和技术支持服务，收入在合同期内按比例确认 [35]