核心观点 Burford Capital Limited公布2024年9月30日止的三及九个月未经审计财务业绩，包括各项收入、利润、资产负债等指标，展现公司在投资组合方面取得进展，新业务保持稳定，流动性状况良好等情况[1]。 财务业绩相关 - 2024年至今（YTD24）Burford仅现金收入达5.56亿美元，仅第三季度（3Q24）就达3.1亿美元，创历史新高核心投资组合净实现收益已与之前年度峰值持平，YTD24为1.84亿美元，较YTD23增长49%，3Q24为5600万美元，约为2023年和2022年第三季度水平的两倍YTD24净实现收益反映出94%的已实现投资资本回报率（ROIC），仍高于公司历史记录3Q24归属于股东的Burford仅净收入为1.36亿美元，每股有形账面价值首次超过10美元[2]。 - 按美国通用会计准则（US GAAP）计算的部分财务数据（单位：千美元）： - 资本供应收入在九个月和三个月期间较2023年分别下降54%和46% - 资产管理收入在九个月和三个月期间较2023年分别增长15%和68% - 总营收在九个月和三个月期间较2023年分别下降43%和32% - 总运营费用在九个月和三个月期间较2023年分别下降24%和12% - 归属于Burford Capital Limited股东的净收入（亏损）在九个月和三个月期间较2023年分别下降69%和50%[3]。 - 资产负债相关数据（单位：千美元）： - 2024年9月30日资本供应资产为535.63万，较2023年12月31日增长6% - 2024年9月30日Burford Capital Limited总权益为243.21万，较2023年12月31日增长6% - 2024年9月30日每股账面价值为11.08，较2023年12月31日增长6% - 2024年9月30日非控制性权益为86.52万，较2023年12月31日下降6% - 2024年9月30日股东权益总额为329.74万，较2023年12月31日增长3% - 2024年9月30日负债和股东权益总额为627.49万，较2023年12月31日增长7%[4]。 - Burford - only（非GAAP）的部分财务指标（单位：千美元）： - 净实现收益（亏损）在九个月和三个月期间较2023年分别增长49%和93% - 变现金额在九个月和三个月期间较2023年分别增长39%和108% - 现金收入在九个月和三个月期间较2023年分别增长46%和134% - 部署金额在九个月和三个月期间较2023年分别下降14%和增长29% - 新承诺金额在九个月和三个月期间较2023年分别下降1%和增长472%[5]。 - 2024年实现金额处于创纪录的年度速度，YTD24核心投资组合实现3.8亿美元，较YTD23增长39%，分布于40项资产在YTD24，10项资产各自实现超过1000万美元，其中5项资产各自实现2000万美元或更多3Q24净收入较上半年加速增长，3Q24归属于Burford Capital Limited股东的净收入为1.36亿美元（每股0.61美元）排除YPF相关资产影响，Burford - only在3Q24的总净实现和未实现收益较3Q23增长200%，YTD24较YTD23增长17%[8]。 - 选定投资组合指标（Burford - only，非GAAP，单位：千美元）： - 部署成本从2023年12月31日的157.35万增长到2024年9月30日的164.57万 - 加上公允价值调整后，2024年9月30日为196.77万，较2023年12月31日增长8% - 公允价值2024年9月30日为361.33万，较2023年12月31日增长7% - 未提取承诺2024年9月30日为156.21万，较2023年12月31日增长12% - 总资本供应直接投资组合2024年9月30日为517.55万，较2023年12月31日增长8% - 总资本供应投资组合2024年9月30日为521.59万，较2023年12月31日增长8%[9]。 - 流动性和资本方面（Burford - only，非GAAP，单位：千美元）： - 2024年9月30日现金和现金等价物为55.32万，较2023年12月31日增长182% - 2024年9月30日有价证券为7.58万，较2023年12月31日下降30% - 2024年9月30日总流动性为62.9万，较2023年12月31日增长107% - 2024年9月30日资本供应资产结算应收款为6.45万，较2023年12月31日下降65%[10]。 - 2024年9月30日总债务为18亿美元（2023年12月31日为16亿美元），杠杆率远低于契约上限水平[11]。 业务相关 - Burford是专注于法律的全球领先金融和资产管理公司，业务包括诉讼融资和风险管理、资产回收以及广泛的法律金融和咨询活动[14]。 投资者关系相关 - 公司将于2024年11月7日上午10点（美国东部时间）/下午3点（格林威治标准时间）为投资者和分析师举行电话会议，并提供多种拨入号码和网络直播[12][13]。 - 提供了相关联系人信息，包括美洲、欧洲中东非洲及亚洲的投资者关系负责人，以及新闻查询联系人等[14]。