文章核心观点 - 2024年Fiserv股票上涨，因其在金融服务行业的地位和业务杠杆增长，公司业绩良好、现金流增长、有股票回购计划，分析师看好其股价走势，虽有内部人士售股但不构成威胁，股价有望继续上涨 [1][7] 公司股价表现 - 2024年Fiserv（NYSE: FI）股票上涨，当前股价211.20美元，较前一日上涨8.18美元，涨幅4.03%，52周股价范围为118.42 - 211.98美元，市盈率40.62，目标价207.25美元 [1] - 分析师对Fiserv股票评级为“适度买入”，12个月股价预测目标价207.25美元，较当前有1.87%的下行空间，最高预测244.00美元，最低145.00美元 [4] 公司业务情况 - 公司是全球商户和金融机构支付及卡服务的首选，随着客户对不断壮大的中产阶级渗透加深，业务范围扩大，2024年中产阶级预计超40亿人，到本十年末将增长25% [1] - FQ3调整后营收48.8亿美元，同比增长7%，略低于市场共识，商户解决方案业务增长29%，金融解决方案业务增长9%，有机营收增长15%，调整后运营利润率提高170个基点至40.2% [2] 公司现金流与股票回购 - 公司现金流和自由现金流是投资核心，年初至今自由现金流增长23%，足以支撑公司增长并进行大规模股票回购 [3] - Q3股票回购超13亿美元，年初至今达43亿美元，季度末股数减少5.4%，资产负债表健康，资本充足，自由现金流增长，杠杆率低，长期债务低于股权的1倍 [3] 公司股价趋势 - 公司上调业绩指引，是今年第三次上调，超过分析师共识，有望因业务杠杆增加再次上调，还宣布多项新老客户合作及产品创新成果，将推动未来几年增长 [4] - 分析师看好公司业绩趋势，上调未来业绩和股价预期，26位分析师中85%给予“买入”评级，目标价虽滞后于市场但提供技术支撑，Q3发布后上涨近20%，预计股价将达分析师目标高端，接近245美元 [5] 公司股权交易情况 - 2024年公司内部人士出售股票，但与基于股票的薪酬活动相关，属正常趋势，内部人士持股不足2%，对股价影响小，机构持股90%，2024年总体买入 [6] 股价走势预测 - 公司股价走势呈牛市，受增长、现金流增长、股票回购、卖方（包括分析师和机构）关注等多重因素支撑，股价上涨趋势可能持续，到2025年年中有望轻松达到244美元目标，并随业务增长和资本回报长期延续涨势 [7]