文章核心观点 - 文章对比AT&T和Verizon两支电信股票，认为两支股票都不错，但Verizon更具优势，因其估值和收益率更有吸引力，且专注光纤业务拓展，未来有望实现更高增长率 [12] AT&T情况 - 公司股息收益率达5%，今年股价自1月以来上涨30%，投资者对其态度逐渐转暖 [3] - 公司近年退出流媒体业务，专注核心电信业务，还将以76亿美元出售DirecTV股份，退出娱乐业务 [4] - 公司运营稳定增长，截至9月30日的季度，光纤业务净增22.6万户，连续19个季度超20万户，目前有2830万个光纤点位，预计明年末达3000万个 [5] - 公司预计今年无线服务收入增长约3%，自由现金流达170 - 180亿美元，有能力提高股息 [6] - 公司基于分析师估计的远期市盈率为10，虽今年表现强劲，但仍适合长期投资 [7] Verizon情况 - 公司今年股价仅上涨9%，表现不如AT&T，但这使其股息收益率高达6.6%，可能迎来大幅反弹 [8] - 公司预计今年无线服务业务也将增长约3%，计划以20亿美元收购Frontier Communications以拓展光纤网络，虽交易未获批且会增加债务，但长期或加速增长，利率下降时债务问题或减轻 [9] - 公司9月连续第18年提高股息，过去十年股息增长23%，虽此次仅提高1.9%，但因收益率高，无需大幅提高股息 [10] - 公司远期市盈率略低于9，比AT&T便宜，若与Frontier交易成功，凭借高收益率和增长潜力，股价有较大上涨空间 [11]