文章核心观点 公司2024年第三季度业绩表现良好，净收入和每股收益同比有所增长，虽营收略有下降但TCE费率上升 公司对未来发展持乐观态度，凭借平衡的船队部署策略和现货市场敞口，有望实现持续增长和股东价值创造 [1][4] 公司业绩情况 第三季度业绩 - 净收入1240万美元，归属于普通股股东的净收入1200万美元，2023年同期分别为1040万美元和990万美元 [1] - 营收2290万美元（扣除航次费用后2210万美元），2023年同期为2410万美元（扣除航次费用后2340万美元） [2] - 基本和摊薄每股收益分别为0.96美元和0.32美元 [1] - 平均TCE费率为34307美元，2023年同期为31787美元 [2] - 经营活动提供的净现金为1610万美元，2023年同期为1790万美元 [2] 前九个月业绩 - 净收入3400万美元，2023年同期为4450万美元 [3] - 归属于普通股股东的净收入3270万美元，基本和摊薄每股收益分别为2.65美元和0.87美元；2023年同期分别为3240万美元、3.26美元和1.25美元 [3] 公司管理层观点 - 对2024年第三季度业绩满意，营收、净收入和每股收益较上一季度有所增长 [4] - 油轮租船费率维持年初至今的平均水平，受供应增长受限和吨英里需求增加支撑 [4] - 平衡的船队部署策略和现货市场敞口将提供稳定现金流，并利用行业良好基本面的机会 [4] - 预计在秋冬旺季以有吸引力的租船费率重新部署船只，同时关注现有船只的使用和新造船的交付融资 [5] - 新造船计划得到与顶级租船人的战略合作伙伴关系支持，现有船队持续产生强劲现金流，有信心实现持续增长和股东价值创造 [6] 公司股权情况 - 截至2024年11月6日，公司有12432158股流通普通股 [6] - 有多种未行使的普通股购买认股权证，包括不同类型和数量的认股权证 [6][7] - 有50726股B系列可转换累积永久优先股和1423912股C系列可转换累积可赎回永久优先股流通 [7] 油轮市场情况 供应与需求 - 2024年第三季度油轮船队供应为6.936亿载重吨，较上一季度增长0.2%，较2023年第三季度增长0.8% [8] - 2024年吨英里需求预计增长4.1%，美洲至亚洲的货运量增长和红海贸易流转移支撑需求 [8] - 2024年油轮船队供应预计增长0.8%，2025年预计增长2.4% [8] 利用率与订单 - 2024年油轮船队利用率预计平均为85.8%，2023年为85.2%；预计2025年将维持在86.0%左右 [8] - 第三季度新造船油轮签约量为480万载重吨，油轮订单与船队的比率为12.9% [8] 费率与价格 - Aframax油轮每日现货租船费率平均为31724美元，较上一季度下降38.0%，较2023年第三季度上涨15.7% [8] - 第三季度末一艘10年船龄的Aframax油轮价值为5900万美元，较上一季度下降1.7%，较2023年第三季度上涨15.7% [8] 存储与消费 - 用于浮动存储（不包括专用存储）的油轮数量在第三季度为114艘（1330万载重吨），与上一季度末持平，较2023年第三季度下降10.9% [8] - 全球石油消费量为1.033亿桶/日，较上一季度增长0.1%，较2023年第三季度增长0.7% [8] - 全球石油产量为1.033亿桶/日，较上一季度增长0.4%，较2023年第三季度增长1.4% [8] - 经合组织商业库存为28.11亿桶，较上一季度下降0.9%，较2023年第三季度下降0.2% [8] 公司船队情况 运营船队 - 公司拥有多艘运营中的Aframax油轮，包括不同建造年份、容量和建造商的船只，采用池租和定期租船等不同租船类型 [14] 新造船船队 - 有多艘在建的LR1和LR2油轮，部分已签订五年期定期租船合同，将于2025年第四季度、2026年第一和第二季度交付后开始运营 [15] 公司财务数据 运营报表数据 |项目|2024年第三季度（未经审计）|2023年第三季度（未经审计）|2024年前九个月（未经审计）|2023年前九个月（未经审计）| |----|----|----|----|----| |营收|2288.9万美元|2411.4万美元|6576.8万美元|8509.8万美元| |航次费用|79.5万美元|71.9万美元|237.8万美元|323.4万美元| |船舶运营费用|477.7万美元|552.4万美元|1470万美元|1585.5万美元| |净收入|1241.1万美元|1036.9万美元|3402.7万美元|4445.2万美元| |归属于普通股股东的净收入|1195.3万美元|989.1万美元|3265.2万美元|3242.5万美元| |基本每股收益|0.96美元|0.88美元|2.65美元|3.26美元| |摊薄每股收益|0.32美元|0.27美元|0.87美元|1.25美元| [10] 其他财务数据 |项目|2024年第三季度（未经审计）|2023年第三季度（未经审计）|2024年前九个月（未经审计）|2023年前九个月（未经审计）| |----|----|----|----|----| |经营活动提供的净现金|1614.8万美元|1788.3万美元|4784.1万美元|5869.2万美元| |投资活动使用的净现金|-702.8万美元|-19.7万美元|-3971.8万美元|-1170.8万美元| |融资活动使用的净现金|-234.1万美元|-302.5万美元|-686.7万美元|-131.4万美元| [24]