文章核心观点 - MKS Instruments 2024年第三季度财报显示盈利超预期但营收同比下降 公司上调指引有望助力股价回升 同时给出第四季度业绩指引 目前公司 Zacks 排名为3（持有） 并推荐了同行业其他排名较好的股票 [1][2][8][10] 财务业绩 - 2024年第三季度调整后每股收益1.72美元 高于去年同期的1.46美元 超 Zacks 共识预期21.13% [1] - 营收8.96亿美元 超共识预期2.62% 但同比下降3.9% [1] - 产品营收7.76亿美元 占总营收86% 同比下降5.1% 超 Zacks 共识预期1.78% [1] - 服务营收1.2亿美元 占总营收13.4% 同比增长5.3% 超 Zacks 共识预期6.92% [2] 市场营收 - 半导体市场营收3.78亿美元 占总营收42.2% 同比增长3% 超 Zacks 共识预期4.80% [3] - 电子与封装营收2.31亿美元 占总营收25.8% 低于去年同期的2.43亿美元 超 Zacks 共识预期3.02% [3] - 特种工业营收2.87亿美元 占总营收32% 同比下降10.9% 低于 Zacks 共识预期0.94% [4] 运营情况 - 第三季度调整后毛利率同比扩大110个基点至48.2% [5] - 研发费用占营收百分比同比扩大20个基点 销售、一般及行政费用占营收百分比同比扩大70个基点 [5] - 非 GAAP 运营收入1.95亿美元 同比下降3.9% 调整后运营利润率同比持平于21.8% [5] - 调整后 EBITDA 为2.32亿美元 同比下降3.7% 调整后 EBITDA 利润率同比扩大10个基点至25.9% [6] 资产负债表 - 截至2024年9月30日 公司现金及现金等价物为8.61亿美元 高于6月30日的8.5亿美元 [7] - 2024年第三季度运营现金流为1.63亿美元 高于第二季度的1.22亿美元 [7] - 自由现金流为1.41亿美元 高于上一季度的9600万美元 [7] - 第三季度公司支付现金股息1500万美元 即每股22美分 [7] 第四季度指引 - 预计2024年第四季度营收9.1亿美元（±4000万美元） [8] - 预计调整后 EBITDA 为2.26亿美元（±2300万美元） [9] - 非 GAAP 基础上 预计每股收益1.95美元（±32美分） [9] 股票排名与推荐 - 目前公司 Zacks 排名为3（持有） [10] - 推荐 Shopify（SHOP）、BiliBili（BILI）和 NVIDIA（NVDA） 其中 SHOP 为 Zacks 排名1（强力买入） BILI 和 NVDA 为 Zacks 排名2（买入） [10] - Shopify 股价年初至今上涨4.9% 将于11月12日公布2024年第三季度财报 [10] - Bilibili 股价年初至今上涨82% 将于11月14日公布2024年第三季度财报 [11] - NVIDIA 股价年初至今上涨194% 将于11月20日公布2025财年第三季度财报 [11]