文章核心观点 公司2024年第四季度盈利和营收超预期，在宏观环境挑战下持续实现销售增长、市场份额提升和运营效率提高，上调2024年每股收益指引带来乐观预期，但本季度利润率收缩令人沮丧 [13][14] 各部分总结 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益为57美分，按固定汇率计算为58美分，较2023年同期增长14%，超Zacks共识预期5.6% [1] - GAAP基础上，第三季度每股收益为44美分，上年同期为34美分 [2] 股价表现 - 昨日QGEN股价收于43.87美元，较前一收盘价下跌0.2%，财报公布后盘后交易股价未变 [2] 营收情况 - 第三季度净销售额同比增长5.5%至5.019亿美元，按固定汇率计算增长6%，超Zacks共识预期2.3%，固定汇率销售额为5.02亿美元，高于至少4.95亿美元的预期 [3] 各产品组营收情况 - 样本技术收入按报告基础增长1%，按固定汇率计算增长1%至1.62亿美元，模型预测为1.604亿美元 [4] - 诊断解决方案收入按报告基础增长10%，按固定汇率计算相同，达1.97亿美元，模型预测为1.902亿美元 [4] - QuantiFERON收入按固定汇率计算增长10%，QIAstat - Dx收入按固定汇率计算飙升40%，NeuMoDx销售额按固定汇率计算下降10%，其他销售额与上年同期持平 [5] - PCR/核酸扩增收入按报告基础增长9%，按固定汇率计算相同，达7400万美元，模型预测为6800万美元 [5] - 基因组学/NGS收入为5500万美元，报告基础和固定汇率下均与上年同期持平，模型预测为6480万美元 [6] - 其他收入为1400万美元，按报告基础同比下降3%，按固定汇率计算增长2%，模型预测为1680万美元 [6] 运营情况 - 第三季度销售成本（不包括收购相关无形资产摊销）增长11.1%，调整后毛利润同比下降0.5%至3.161亿美元，调整后毛利率收缩374个基点至62.9% [7] - 销售和营销费用同比下降0.2%至1.113亿美元，研发费用4440万美元同比下降0.2%，一般及行政费用同比下降2.6%至2900万美元 [7] - 调整后营业收入（不包括收购相关无形资产摊销、重组、整合等项目）同比增长1.2%至1.31亿美元，调整后营业利润率收缩111个基点至26.1% [8] 财务情况 - 2024年第三季度末，公司现金、现金等价物和短期投资为15亿美元，第二季度末为11亿美元 [10] - 2024年第三季度末，长期债务（扣除流动部分）为13.6亿美元，第二季度末为9.089亿美元 [10] - 2024年第三季度末，经营活动提供的累计净现金为4.82亿美元，上年同期为3.081亿美元 [10] 展望情况 - 预计全年净销售额至少为19.85亿美元，耗材及相关收入有望推动增长，大型仪器销售仍具挑战，Zacks共识预期为19.7亿美元 [11] - 预计调整后每股收益按固定汇率计算至少为2.19美元（此前为2.16美元），Zacks共识预期为2.15美元 [11] - 预计第四季度净销售额按固定汇率计算至少为5.2亿美元，2023年第四季度为5.09亿美元，Zacks共识预期为5.228亿美元 [12] - 预计调整后每股收益按固定汇率计算至少为60美分，2023年第四季度为55美分，Zacks共识预期为59美分 [12] 其他公司情况 - Quest Diagnostics 2024年第三季度调整后每股收益为2.30美元，超Zacks共识预期1.8%，营收24.9亿美元，超共识预期3.4%，目前Zacks排名为2（买入），2024年收益预计增长2.1%，过去四个季度收益均超预期，平均超预期幅度为3.3% [16] - Intuitive Surgical目前Zacks排名为2，2024年第三季度每股收益为1.84美元，超Zacks共识预期11.5%，营收20.4亿美元，超Zacks共识预期1.2%，预计2024年收益增长率为20.1%，高于行业的13.8%，过去四个季度收益均超预期，平均超预期幅度为10.9% [17] - Boston Scientific Corporation目前Zacks排名为2，2024年第三季度调整后每股收益为63美分，超Zacks共识预期8.6%，营收42.1亿美元，超Zacks共识预期4.5%，预计2024年收益增长率为17.6%，高于行业的11.5%，过去四个季度收益均超预期，平均超预期幅度为7.2% [17][18]