文章核心观点 - 吉利德科学公司第三季度业绩超预期并上调年度盈利指引，各业务板块有不同表现，管线也有新进展 [1][2][11] 业绩情况 整体业绩 - 调整后每股收益2.02美元，高于预期的1.58美元，去年同期为2.29美元，同比下降因收购研发和税收费用增加 [1] - 总收入75亿美元，高于预期的70亿美元，同比增长7%，因HIV、Veklury、肿瘤和肝病药物销售增长 [2] 产品销售 - 总产品销售额同比增长7%至75亿美元，不含Veklury增长7%至68亿美元 [4] - HIV产品销售额同比增长9%至51亿美元，高于预期 [4] - 旗舰HIV疗法Biktarvy销售额同比增长13%至35亿美元，高于预期，占美国治疗市场超49%份额 [5] - Descovy销售额同比增长15%至5.86亿美元，高于预期 [6] - 肝病产品组合销售额增长4%至7.33亿美元，因病毒性肝炎药物需求增加 [6] - Veklury销售额增长9%至6.92亿美元，高于预期，因美国新冠相关住院率上升 [7] - 细胞疗法产品销售额持平于4.85亿美元，低于预期 [7] - Yescarta销售额同比下降1%至3.87亿美元，因美国竞争 [8] - Tecartus销售额同比增长2%至9800万美元，因需求增加 [8] - 乳腺癌药物Trodelvy销售额同比增长17%至3.32亿美元，低于预期 [8] 成本分析 - 调整后产品毛利率从去年同期的85.9%升至86.8%，因产品组合变化 [9] - 研发费用从去年同期的15亿美元降至14亿美元，因临床活动时间安排 [9] - 销售、一般和行政费用达14亿美元，增长8.2%，因商业活动时间安排 [10] - 收购研发费用达5.05亿美元，因买断全球Livdelzi特许权使用费及合作付款 [10] 业绩指引 - 产品销售额预计在278 - 281亿美元（此前为271 - 275亿美元） [11] - 不含Veklury的产品销售额预计在260 - 263亿美元（此前为258 - 262亿美元） [11] - Veklury总销售额预计为18亿美元（此前为13亿美元） [11] - 调整后每股收益预计在4.25 - 4.45美元，高于此前的3.60 - 3.90美元 [11] 管线进展 - FDA加速批准seladelpar（商品名Livdelzi）治疗原发性胆汁性胆管炎，加强肝病产品组合 [12][13] - 公司将自愿撤回Trodelvy在美国预处理的局部晚期或转移性尿路上皮癌成人患者中的使用 [14] - 公布HIV预防药物lenacapavir的PURPOSE 2试验结果，预计年底前申请批准 [15][16] 行业对比及评级 - 吉利德股价今年迄今上涨13.2%，而行业下跌2.5% [2] - 吉利德目前Zacks排名为3（持有） [19] - 生物技术板块中Amicus Therapeutics排名1（强力买入），Exelixis排名2（买入） [19] - 过去90天，Amicus Therapeutics 2024年每股收益预期从20美分升至22美分，2025年稳定在53美分，平均盈利惊喜为23.96% [20] - 过去90天，Exelixis 2024年每股收益预期增加30美分至1.83美元，股价今年迄今上涨48% [20]