文章核心观点 - 公司公布乐观的第二财季业绩后股价周四上涨，多位分析师给出不同评级和目标价并分析业绩情况 [1] 各机构对Arm Holdings的评级及分析 高盛（Goldman Sachs） - 分析师重申买入评级，将目标价从144美元上调至159美元 [2] - 公司季度营收8.44亿美元，比市场共识高4%，非GAAP每股收益30美分和毛利率97.2%也超预期 [2] - 管理层第三财季营收和非GAAP盈利指引中点分别为9.45亿美元和每股34美分，比市场共识高1%和2% [3] - 公司可能成为长期市场份额获得者，中期版税利率有上升潜力 [3] 基汇资本（KeyBanc Capital Markets） - 分析师重申增持评级，目标价195美元 [4] - 公司季度业绩“强劲”超预期，受许可收入增长推动，抵消了版税收入不足 [4] - 版税收入下降因物联网持续调整，被智能手机AP版税增长抵消 [4] - 版税扩张受25%的Armv9采用率推动，未来预计受Armv9和CSS采用率增加推动 [5] 罗森布拉特证券（Rosenblatt Securities） - 分析师维持买入评级，目标价180美元 [6] - 公司本季度业绩“稳健”，得益于v9架构渗透、智能手机复苏等因素 [6] - Armv9渗透和多年ASP顺风“前所未有”，CSS业务势头可能使公司当前版税率翻倍 [7] 利得证券（Needham） - 分析师重申持有评级 [8] - 公司第三财季营收指引中点为9.45亿美元，比市场共识高1500万美元，主要因许可收入贡献更大 [8] - 管理层全年指引不变，暗示第四财季版税收入下降，公司预计3月完成一些大型许可交易 [9] 股价表现 - 周四发布消息时，公司股价上涨4.27%至150.86美元 [9]