文章核心观点 公司2024年第三季度业绩强劲，各产品线收入增长，上调全年营收预期；在AI、无人机等领域创新不断，积极支持应急响应工作 [1]。 各部分总结 财务业绩 - 第三季度营收5.44亿美元，同比增长32%，各产品板块均有增长 [4] - 总公司毛利率60.8%，同比下降130个基点；非GAAP毛利率63.2%，同比增加50个基点 [4] - 运营利润2400万美元，去年同期为5700万美元，主要因股票薪酬费用增加 [4] - 净利润6700万美元，净利率12.3%；非GAAP净利润1.13亿美元，非GAAP净利率20.8% [4] - 调整后EBITDA为1.45亿美元，利润率26.7%，同比增长54% [5] - 运营现金流9100万美元，同比增长45%，自由现金流6500万美元，调整后自由现金流6800万美元 [5] - 截至9月30日，公司现金、现金等价物和投资共10.1亿美元，净现金头寸3.17亿美元，环比增加3800万美元 [6] 各业务板块表现 - 软件与传感器：Axon Cloud & Services收入同比增长36%，主要因新客户采用Axon Evidence和现有客户升级；毛利率72.3%，同比下降；调整后毛利率75.2%，同比增加 [7] - Sensors & Other：收入同比增长18%，主要因Axon Body 4需求强劲，但Axon Fleet收入下降；毛利率41.4%，同比下降；调整后毛利率43.3%，同比下降 [7][8] - TASER：收入同比增长36%，主要因TASER 10设备及相关弹药和服务需求强劲；毛利率60.8%，同比下降；调整后毛利率63.0%，同比增加 [10] 前瞻性指标 - 年度经常性收入同比增长36%至8.85亿美元，主要因新用户采用云产品和升级高级服务 [11] - 净收入留存率本季度加速至123%，反映公司为客户提供更多价值的能力 [11] - 公司未来合同收入77亿美元，环比增加，同比增长33%，预计未来12个月确认15% - 25% [11] 2024年展望 - 第四季度预计营收5.6 - 5.7亿美元，中点同比增长超30%；调整后EBITDA 1.3 - 1.35亿美元，利润率约23.5% [13] - 全年营收预期提高至约20.7亿美元，同比增长超32%；调整后EBITDA约5.1亿美元，利润率约24.6% [14] - 预计股票薪酬费用3.6 - 3.8亿美元；2024年资本支出8000 - 9500万美元 [14] 创新业务进展 - Axon AI：推出AI时代计划，提供一系列AI产品，如Axon Auto - Transcribe、Draft One等；预计2025年上半年向订阅用户提供Axon Body 4实时翻译功能 [2] - Axon Air：完成对Dedrone的收购，其无人机作为第一响应者（DFR）解决方案不断推进，与Skydio和DroneSense合作，加利福尼亚州坎贝尔警察局获FAA的BVLOS运营豁免 [2][3] - Axon Aid：在飓风Helene和Milton袭击美国东南部时，Axon Aid与各机构合作，为灾后评估和恢复提供免费支持，部署超16天，协助超10个机构和社区 [3]