文章核心观点 - 2024年第三季度公司营收和盈利能力持续增长，战略举措执行顺利，有望实现持续增长和盈利，为股东创造长期价值 [1][2] 公司概况 - 公司是全球领先的另类资产管理公司和做市商，利用长寿数据和精算技术提供非相关性投资机会，管理资产近30亿美元，专注于基于寿命的金融产品 [16][17] - 公司拓展长寿和寿命领域专业知识至新增长领域，旗下有ABL Wealth和ABL Tech业务 [17][18] 第三季度亮点 - 总营收同比增长33%至2810万美元，主要因主动管理收入增加、资本部署增多和直接向第三方销售的保单增加 [3] - 发起资本部署为9320万美元，保单发起数量同比增长54%至278份 [3] - GAAP净亏损为510万美元，主要因认股权证负债公允价值变动损失增加、员工股票薪酬费用增加和利息费用增加 [3] - 调整后净收入同比增长65%至1490万美元，调整后摊薄每股收益为0.20美元 [3] - 调整后EBITDA同比增长54%至1670万美元，调整后EBITDA利润率为59.2% [3] - 年化投资资本回报率（ROIC）为21%，年化股本回报率（ROE）为23% [3] 流动性和资本 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1940万美元，资产负债表保单资产为2.744亿美元，未偿还长期债务为1.665亿美元 [4] 战略进展 - ABL Tech平台已服务超20家客户，另有23家已签约或在洽谈中 [2] - 收购Carlisle Management和FCF Advisors预计在第四季度完成，将增加约26亿美元资产管理规模 [2] - 与Lorisco合作推出PREADISAN™健康预测和精算技术工具，可提供个性化长寿预测和定制金融解决方案 [2] 财务指标定义 - 调整后净收入是对净收入进行多项调整后的非GAAP指标，排除与业务表现无关的费用影响 [7] - 调整后EBITDA是对净收入进行多项调整后的非GAAP指标，排除影响业绩评估和与业务表现无关的项目 [8] - 调整后EBITDA利润率是调整后EBITDA除以总营收 [9] - 年化投资资本回报率（ROIC）是季度调整后净收入除以特定计算结果再乘以四 [10] - 年化股本回报率（ROE）是调整后净收入除以总股东权益再乘以四 [11] 财务报表数据 合并资产负债表 - 截至2024年9月30日，总资产为4.773亿美元，总负债为2.194亿美元，股东权益为2.579亿美元 [20][22] 中期未经审计合并运营报表 - 2024年第三季度总营收为2810万美元，净亏损为528万美元 [23] 调整后净收入和调整后每股收益 - 2024年第三季度调整后净收入为1490万美元，调整后每股收益为0.20美元 [25] 调整后EBITDA - 2024年第三季度调整后EBITDA为1670万美元，调整后EBITDA利润率为59.2% [27] 调整后投资资本回报率（ROIC） - 2024年第三季度调整后年化ROIC为20.6% [28] 调整后股本回报率（ROE） - 2024年第三季度调整后年化ROE为23.1% [29] 会议安排 - 公司将在今天下午5点举行网络直播和电话会议讨论业绩，直播可在ir.abacuslife.com观看，电话会议拨入号码及会议ID已公布 [5] - 会议重播将在ir.abacuslife.com保留一年 [6]