文章核心观点 - 公司子公司Sabre GLBL发起交换要约，用新票据交换现有票据，以改善公司债务到期情况，同时还提供定期贷款交换要约 [1][11] 交换要约基本信息 - Sabre GLBL发起交换要约，用新的2029年到期10.750%优先担保票据交换2027年到期的11.250%和8.625%优先担保票据，最高交换金额5亿美元，目的是将债务到期日从2027年延长至2029年 [1] - 新票据发行最低本金为2.5亿美元，各系列现有票据接受交换受“接受优先级”限制 [2] 交换要约条款 | CUSIP No./ ISIN | 证券名称 | 未偿还本金金额 | 接受优先级 | 交换对价 | 提前交换溢价 | 总交换对价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | CUSIP: 78573NAH5 (144A); U86043AF0 (Reg. S) / ISIN: US78573NAH52 (144A); USU86043AF04 (Reg. S) | 2027年到期11.250%优先担保票据 | 5.55亿美元 | 1 | 1000美元新票据本金 | 82.5美元新票据本金 | 1082.5美元新票据本金 | | CUSIP: 78573NAJ1 (144A); U86043AG8 (Reg. S) / ISIN: US78573NAJ19 (144A); USU86043AG86 (Reg. S) | 2027年到期8.625%优先担保票据 | 9.03077亿美元 | 2 | 930美元新票据本金 | 82.5美元新票据本金 | 1012.5美元新票据本金 | [3] 交换要约接受规则 - 若在提前交换日期或之前有效提交的现有票据本金导致新票据发行本金达到或超过最高交换金额，公司将不接受提前交换日期后提交的现有票据；若接受所有有效提交的现有票据会使新票据发行本金超过最高交换金额，将按比例接受；高优先级现有票据先被接受交换 [5] 新票据信息 - 新票据2029年11月15日到期，年利率10.750%，2026年11月15日起公司可选择赎回，赎回价格为未偿还本金105.375%加应计利息 [6] - 新票据及其担保为优先担保债务，与现有和未来优先担保债务享有同等受偿权，由Sabre Holdings等担保，以公司和担保人大部分资产提供第一优先担保权益，契约条款与现有票据基本相同 [7] 交换要约时间安排 - 交换要约2024年12月9日下午5点（纽约时间）到期，可延长或提前终止 [8] - 现有票据提交可在2024年11月21日下午5点（纽约时间）前撤回，可延长 [8] - 合格持有人需在2024年11月21日下午5点（纽约时间）前有效提交现有票据，可获得含提前交换溢价的总交换对价；之后提交只能获得交换对价 [8] 利息支付安排 - 被接受交换的现有票据持有人将获得截至预计2024年11月25日（可延长）的应计未付利息；最终结算日（预计2024年12月11日，可延长）发行的新票据含从提前结算日到最终结算日的应计利息，将从现有票据应计利息现金支付中扣除 [9] - 2027年12月票据持有人在2024年12月1日之后、12月15日之前结算，视为放弃12月15日利息支付索赔，只获得上述应计利息；新票据利息从提前结算日开始计算 [9] 交换要约条件及公司权利 - 公司接受有效提交且未撤回的现有票据交换，需满足或放弃某些条件，包括新票据发行最低金额，条件可由公司自行决定放弃，各交换要约相互独立 [10] - 公司有权延长、修改或终止交换要约，有权自行决定调整最高交换金额，交换要约不产生现金收益，不产生超过交换的现有票据本金的额外债务 [10] 定期贷款交换要约 - 公司同时向高级担保定期贷款贷款人提供交换要约，最多约3.75亿美元旧定期贷款交换为2029年11月到期的新定期贷款，除到期日和定价条款外，新定期贷款条款与旧定期贷款基本相似，每项定期贷款交换完成需每批新定期贷款至少5000万美元本金参与 [11] - 交换要约和定期贷款交换相互独立，定期贷款交换受市场条件影响，能否完成不确定 [12] 合格持有人及信息获取 - 交换要约仅面向合格机构买家或非美国人士的现有票据持有人，非美国人士可能有额外资格标准 [13] - 完整交换要约条款和条件在发售通函中，发售通函仅分发给完成并返回资格表格的合格持有人，持有人可访问网站、发邮件或致电获取资格表格填写说明 [14] 公司声明 - 公司及相关方不对持有人是否提交现有票据交换提供建议，持有人自行决定 [15] - 新闻稿仅为信息目的，非买卖新票据或其他证券要约，交换要约仅依据发售通函进行，鼓励合格持有人仔细阅读发售通函 [16] - 新票据未在美国证券交易委员会注册，未获监管机构批准，监管机构未对发售通函准确性和充分性发表意见 [17] 公司简介 - Sabre Corporation是一家软件和技术公司，连接全球旅行供应商和买家，通过创新产品和技术解决方案解决旅行行业复杂挑战，总部位于美国得克萨斯州南湖市，服务全球160多个国家客户 [20]