文章核心观点 - 阿斯特拉纳健康公司宣布收购前景健康公司，此交易将扩大其供应商网络，增强服务能力，预计于2025年年中完成 [1][4][7] 收购双方情况 阿斯特拉纳健康公司 - 以供应商为中心、技术驱动的医疗保健公司，利用专有端到端技术解决方案，运营综合医疗服务平台，使供应商参与基于价值的医疗安排 [12] - 总部位于加州阿罕布拉，为超1.2万名供应商和超110万美国人提供基于价值的医疗服务，子公司和附属机构包括管理服务组织、附属独立执业协会等 [13] 前景健康公司 - 综合医疗服务体系，在南加州、得克萨斯州、亚利桑那州和罗德岛拥有约3000名初级保健医生和10000名专科医生的网络，为约61万名会员提供以患者为中心的医疗服务 [2] - 业务包括加州持牌医疗服务计划、多个州的医疗集团、管理服务组织、药房和一家拥有177张床位的医院 [1] 收购意义 - 两家公司文化和使命契合，都致力于为所有人提供高质量医疗服务 [3] - 扩大阿斯特拉纳的供应商网络，增强其为会员提供服务的能力，尤其在加州橙县带来新机遇，巩固其作为全国领先医疗服务平台的地位 [4] - 双方合作将确保四个州的患者获得本地化和个性化医疗服务，阿斯特拉纳计划对前景健康及其基础设施进行重大投资 [4] 交易详情 - 阿斯特拉纳计划以7.45亿美元收购前景健康的业务和资产，将使用手头现金和Truist银行与摩根大通提供的10.95亿美元364天高级有担保过桥贷款来资助交易 [6] - 前景健康预计在截至2024年12月31日的12个月内产生约12亿美元的收入，调整后息税折旧摊销前利润约为8100万美元 [7] - 收购预计在2025年年中完成，需获得监管批准和满足其他惯常成交条件 [7] 交易顾问 - 摩根大通证券有限责任公司担任阿斯特拉纳的独家财务顾问，Russ August & Kabat律师事务所担任其法律顾问 [8] - 摩根士丹利有限责任公司担任前景健康的首席财务顾问，Sheppard, Mullin, Richter & Hampton律师事务所担任其法律顾问，古根海姆合伙公司也担任其财务顾问 [8] 会议信息 - 阿斯特拉纳将于2024年11月8日上午5:30（太平洋时间）/上午8:30（东部时间）举行电话会议，管理层将讨论交易细节 [9] - 可通过特定拨号号码或网络直播参与会议，会议幻灯片将在公司网站“投资者关系日历”页面提供，无法参加直播的人可在会议结束后通过网络直播链接获取录音 [9][10][11] 非公认会计原则财务指标 - 新闻稿包含非公认会计原则财务指标调整后息税折旧摊销前利润，最直接可比的公认会计原则财务指标是净收入 [17] - 公司使用该指标作为运营补充绩效指标，用于财务和运营决策以及评估期间比较，但未提供2024年前景健康预计调整后息税折旧摊销前利润与净收入的定量调节信息 [17][18]