文章核心观点 - 公司2024财年第四季度财报营收略超预期，净利润略低于预期但同比均有改善，虽股价下跌且面临挑战，但凭借多元化优势和创新产品有望实现长期增长 [1][2][10] 第四季度财报亮点 - 营收连续两个季度增长，达9.879亿美元，同比增长4.5%，非GAAP每股收益升至1.01美元，同比增长13.5% [3] - 分子诊断业务排除新冠业务后增长13.2%，细胞学和围产期业务增长0.7% [4] - 乳腺健康业务有机增长5.4%，妇科手术业务增长5.4%，国际手术业务表现良好 [5] - 非GAAP毛利率同比提高110个基点至61.5%，非GAAP营业利润率达30%，非GAAP净利润达2.375亿美元，同比增长8.3% [6] 并购与股票回购 - 2024财年末公司现金及现金等价物达22亿美元，运营现金流12.9亿美元 [7] - 2024年10月公司签署协议收购Gynesonics [7] - 公司回购0.7万股，花费5800万美元，并计划在2025财年第一季度通过加速股票回购协议回购2.5亿美元普通股 [7] 股价表现 - 年初至今公司股价上涨11%，跑赢行业6.3%和Zacks医疗板块2.1%，也超过同行 [8] - 公司未来12个月预期市盈率为18.3倍，低于行业平均32.6倍和五年中值33倍 [8] 未来展望 - 公司有望凭借创新产品线实现长期增长，如Panther Fusion、乳腺癌指数等 [10] - 第四季度在美国推出Genius数字细胞学系统，反馈积极，Endomagnetics产品将推动2025财年增长，还将推出下一代机架 [11] - 公司财务状况良好，Endomagnetics和Gynesonics交易将增加营收，国际市场有增长机会 [12] 面临问题 - 第四季度骨骼健康业务营收同比下降近55%，飓风影响和BioZorb产品召回也带来挑战 [13][14] - 公司盈利预期呈下调趋势，过去30天2025财年和2026财年预期分别下降4美分和5美分 [15] 投资建议 - 公司凭借多元化优势推动第四季度业绩，当前股东可继续持有，有意投资者可等待合适切入点 [17] - 公司Zacks评级为3（持有） [18]