文章核心观点 - 公司过去三个月股价上涨15.5%，近期表现远超行业，投资者关注是否还有上涨空间及是否适合投资，公司凭借品牌优势、业绩增长和战略举措具备投资价值 [1][2][14] 公司股价表现 - 过去三个月股价上涨15.5%，昨日收盘价171.34美元，低于6月3日达到的52周高点184.48美元，回调或因获利了结和市场不确定性，突破高点有望吸引资金 [1][3] - 股价高于50日和200日移动平均线，显示强劲上涨势头和价格稳定性，反映市场对公司财务健康和前景的信心 [4] 公司业务发展 - 战略聚焦拓展品牌影响力、加强直销渠道、产品创新和国际市场扩张，推动公司持续成功 [5] - 2025财年第二季度净销售额同比增长20.1%，毛利率扩大250个基点至55.9%，每股收益增长39%，体现品牌优势和成本控制能力 [6] - HOKA过去12个月收入超20亿美元，通过双渠道战略在全球尤其是欧洲和亚洲快速发展 [7] - UGG在2025财年上半年增长13%，与网红合作和注重季节性款式吸引客户，假日季有望保持需求稳定 [8] - 直销渠道和国际扩张成效显著，2025财年上半年全球直销收入增长22%，HOKA贡献1亿美元增量收入，UGG贡献2500万美元 [9] 公司展望与估值 - 管理层预计2025财年净销售额增长12%至48亿美元，HOKA增长约24%，UGG为个位数增长，每股收益在5.15 - 5.25美元之间 [10] - 华尔街分析师上调公司每股收益预期，当前财年共识预期跃升3.2%至5.45美元，下一财年飙升5%至6.14美元 [11] - 公司当前估值高于行业同行，远期12个月市盈率为29.19，高于过去一年中位数，反映其市场表现突出 [12] 投资建议 - 公司品牌组合强大、财务实力雄厚、战略举措有效，是有吸引力的投资选择，Zacks评级为2（买入） [14]