文章核心观点 - 公司认为艾伯维是当下最值得买入的股息之王股票，因其股息收益率高、股息增长记录出色、增长前景好且估值有吸引力 [11] 股息表现 - 股息之王要求公司连续至少50年提高股息，艾伯维继承雅培丰富股息历史，9月雅培宣布连续第52年提高年度股息，上周艾伯维也提高了股息 [2][4] - 自从雅培分拆出来后，艾伯维股息支付大幅提高了310% [4] - 艾伯维远期股息收益率为3.26%，是标准普尔500指数收益率的近2.7倍，若不是今年股价飙升30%，收益率会更高 [5] 业务发展 - 2024年第三季度，艾伯维畅销药修美乐因生物仿制药竞争销售额同比下降36.5%，但公司整体收入仍增加，销售额超出预期2.6亿美元 [7] - 公司预计修美乐的继任产品Skyrizi和Rinvoq今年合计销售额将超170亿美元，未来十年有持续强劲增长机会 [8] - 2020年收购艾尔建为公司增加偏头痛疗法Qulipta和Ubrelvy以及抗精神病药物Vraylar等产品，第三季度这三款药物销售额均实现两位数增长 [8] - 公司继续大力投资研发，管线有超90个项目，帕金森病药物Vyalev获美国监管机构批准 [9] - 今年公司已完成15笔交易，包括收购Cerevel Therapeutics，首席财务官表示强劲自由现金流为业务拓展提供空间 [9] 估值情况 - 艾伯维股票估值有吸引力，远期市盈率为16.9倍，基于五年增长预测的市盈率相对盈利增长比率低至0.47 [10]