文章核心观点 公司战略契合消费者需求且多渠道增长强劲 多品牌策略扩大市场份额 估值有吸引力 盈利预期上调 是投资者在鞋类行业寻求稳定和扩张的理想选择 股价表现 - 过去一年股价飙升26% 大幅跑赢Zacks鞋类和零售服装行业11.6%的跌幅[1] - 跑赢过去一年消费者非必需消费品板块19.5%的涨幅[2] - 上周五收盘价62.29美元 较2024年6月12日达到的52周高点75.09美元低17%[2] 估值情况 - 股票具有吸引力 相对于历史和行业基准有折扣 未来12个月预期市盈率为13.09 低于五年中值15.37和行业平均25.31[2] - 当前价值评分为A 增强了吸引力[2] 多品牌战略 - 不断加强产品组合 提供时尚、运动、非运动和工作鞋类 价格有竞争力 可引入新产品且不影响现有品牌 扩大消费群体[4] 业务发展举措 - 投资全球基础设施 专注零售店、电子商务平台和配送中心 提升全渠道能力 发展直接面向消费者业务 强调无缝购物体验 整合实体店与数字平台 改进忠诚度计划[5] 各业务板块表现 批发业务 - 2024年第三季度批发销售额增长20.6% 达到14.2亿美元 国内销售额增长26% 国际销售额增长18% 欧洲、中东和非洲地区同比增长30.9%[6] 直接面向消费者业务 - 2024年第三季度销售额增长9.6% 达到9.317亿美元 国际直接面向消费者销售额增长14.4% 欧洲、中东和非洲地区增长28% 国内销售额增长3.7%[7] 国际业务 - 国际销售额同比增长16.4% 占总销售额的61%[7] 业绩展望 - 上调2024财年展望 预计销售额在89.3亿至89.8亿美元之间 此前预计为88.8亿至89.8亿美元 高于2023财年的80亿美元[8] - 上调每股收益预测至4.20至4.25美元 此前为4.08至4.18美元 高于上一年的3.49美元[8] - 计划投资3.75亿至4亿美元用于资本支出 支持开店、全渠道扩张和改善配送基础设施 目标是到2026年实现年销售额100亿美元[9] 分析师预期 - 过去30天分析师将本财年每股收益预期上调7美分 共识预期为每股4.21美元[10] - 下一财年每股收益共识预期上调4美分至4.85美元 本财年和下一财年销售额共识预期分别为89.7亿美元和98.2亿美元 同比分别增长12.2%和9.4%[11] 其他推荐股票 金达 - 是北美服装市场批发印花运动服装领域优质品牌基础运动服装的制造商和营销商 Zacks排名第2[13] - 本财年收益和销售额预计较2023年报告数据分别增长15.6%和1.5% 过去四个季度平均盈利惊喜为5.4%[14] 阿伯克龙比 - 是优质休闲服装的专业零售商 目前Zacks排名第2 上一季度盈利惊喜为16.8%[14] - 2025财年收益和销售额预计较2024财年报告水平分别增长63.4%和13% 过去四个季度平均盈利惊喜为28%[15] 史蒂夫·马登 - 设计、采购、营销和销售时尚品牌和自有品牌鞋类 目前Zacks排名第2[15] - 2024年收益和销售额预计较去年实际数据分别增长8.2%和12.7% 过去四个季度平均盈利惊喜为9.8%[16]