公司业绩与股价表现 - 公司股价在过去一周上涨2.8% 得益于强劲的2025财年第二季度业绩 营收和利润均超出市场预期 [1] - 公司股价在过去一年上涨88.8% 远超纺织服装行业6.9%的涨幅 消费行业23.5%的涨幅以及标普500指数38.4%的涨幅 [3] - 公司2025财年第二季度调整后每股收益为2.54美元 超出市场预期的2.43美元 同比增长21% 净营收同比增长6%至17.2亿美元 超出市场预期的16.7亿美元 [4] - 全球直营可比销售额增长10% 调整后毛利率同比提升160个基点 调整后运营利润率同比提升90个基点 [5] 财务展望与市场预期 - 公司上调2025财年营收增长预期至3-4% 此前预期为2-3% 运营利润率预期提升至110-130个基点 此前预期为100-120个基点 [6] - 市场对公司2025财年营收和每股收益的预期分别为增长3.5%和12.4% 2026财年预期分别为增长3.4%和11.9% [8] - 分析师对公司持乐观态度 过去30天内2025财年每股收益预期上调2.7% 2026财年预期上调2.9% [7] 公司战略与核心优势 - 公司持续推进"Drive the Core and Expand for More"战略 在品牌提升和业务扩展方面取得显著进展 [2] - 公司持续投资于营销 数字化能力和主要城市的生态系统扩展 直营渠道表现良好 [9] - 公司通过产品提升 个性化促销 库存管理和渠道优化等策略 在全球各区域实现可比销售额增长 [10] - 公司通过"Next Great Chapter: Accelerate Plan"战略 提升生活方式品牌 扩展核心业务 并在关键城市加强布局 [11] 股东回报与估值 - 公司在最近一个季度回购了近1亿美元的A类普通股 通过股息和回购向股东返还约3.75亿美元 [12] - 公司股票目前估值较低 远期市销率为1.91 低于行业的2.02 也低于其五年高点2.03 [13] 行业对比 - G-III Apparel Group当前财年销售预期增长3.3% 过去四个季度平均盈利超出预期571.8% [16] - Gildan Activewear当前财年每股收益预期增长14% 过去四个季度平均盈利超出预期5.2% [17] - Royal Caribbean 2024年销售和每股收益预期分别增长17.8%和67.8% 过去四个季度平均盈利超出预期18.5% [17]