核心观点 - AstraZeneca公司2024年第三季度财报核心每股收益高于预期 总营收增长各板块营收有升有降 多数关键药物销售额超预期 公司上调2024年业绩指引 计划到2026年投资35亿美元扩大美国研发和生产规模 但在中国面临调查问题股票在财报利好情况下仍下跌[1][17][18][19][22] 财务数据 - 2024年第三季度核心每股收益为1.04美元 高于Zacks共识预期的1.01美元 按报告基准计算每股核心收益2.08美元 同比下降20% 按固定汇率计算下降27%[1] - 总营收135.7亿美元 按报告基准计算增长18% 按固定汇率计算增长21% 高于Zacks共识预期的130.4亿美元[1] 各板块营收情况 产品销售、联盟与合作营收 - 产品销售增长20%至129.5亿美元 主要受癌症和罕见病药物强劲需求推动[3] - 肿瘤学产品销售增长22% 心血管、肾脏和代谢产品销售增长20% 呼吸与免疫学板块增长29% 疫苗与免疫疗法销售增长49% 罕见病产品销售增长11% 其他药品销售下降8%[4] - 合作营收本季度为5900万美元 下降40% 联盟营收增长50%至5.59亿美元[4] - 联盟营收中来自第一三共的Enhertu为3.61亿美元 来自安进的Tezspire在美国的毛利润份额为1.23亿美元 来自赛诺菲的Beyfortus为4900万美元[5][6] 关键肿瘤药物销售情况 - Tagrisso销售额16.7亿美元 同比增长17% 高于Zacks共识预期和模型预期[7] - Lynparza总营收增长13%至7.78亿美元 高于Zacks共识预期和模型预期[8] - Imfinzi销售额12亿美元 增长16% 低于Zacks共识预期和模型预期[8] - Calquence销售额8.13亿美元 同比增长25%[9] - Truqap第三季度营收1.25亿美元 上季度为9200万美元[9] 心血管、肾脏和代谢板块业绩 - Farxiga本季度产品销售额19.4亿美元 同比增长27% 高于Zacks共识预期和模型预期[10] - Brilinta/Brilique销售额3.27亿美元 下降1%[11] - Wainua本季度产品销售额2300万美元 上季度为1600万美元[11] 呼吸与免疫学板块业绩 - Symbicort销售额增长31%至7.05亿美元 高于Zacks共识预期和模型预期[12] - Pulmicort销售额下降4%至1.38亿美元[12] - Fasenra销售额4.36亿美元 同比增长13% 高于Zacks共识预期和模型预期[13] - Tezspire总营收1.91亿美元 上季度为1.6亿美元[14] 罕见病、疫苗与免疫及其他板块 - Soliris销售额6.06亿美元 同比下降18% 低于Zacks共识预期和模型预期[15] - Ultomiris营收10.3亿美元 增长35%[15] - Nexium销售额下降8%至2.16亿美元[16] - Beyfortus营收2.38亿美元[16] 2024年业绩指引 - 公司提高了全年的销售和盈利增长预期 预计总营收和核心每股收益将按固定汇率计算增长百分之十几 之前预期为增长百分之十几中间值[17] 公司其他计划 - 计划到2026年投资35亿美元扩大美国研发和生产规模 其中20亿美元新资本投资将创造1000多个工作岗位[19] 股票表现 - 周二盘前交易中股价下跌1.2% 今年迄今股价下跌3.8% 而行业上涨11.5% 本月因中国问题股价下跌9%[19][21][22] 中国调查事件 - 公司中国子公司总裁正在接受中国当局调查 涉及医疗保险欺诈、非法药品进口和个人信息泄露等问题 公司尚未收到关于中国调查的通知[22] 未来展望 - 公司的重磅药物推动了营收增长 公司有信心在2025年继续增长[23] - 公司相信凭借新产品和在研药物 2025 - 2030年期间能实现行业领先的营收增长 预计到2030年总营收达到800亿美元 期间推出20种新药 许多新药有望在峰值年产生超过50亿美元营收 到2026年实现核心运营利润率达到百分之三十几中间值[24]