文章核心观点 投资者在Celsius Holdings这只成长股上可能有难得的买入机会 尽管因分销商调整库存购买致股价受挫 但基于公司在行业中的定位、财务状况和估值等因素 该股仍值得买入 [1][2][10] 分组1：公司在成长行业中的定位 - 公司虽在市场份额上远落后于红牛和怪物饮料 但强调饮料中的天然成分 以瓜拉纳植物种子为兴奋剂 咖啡因含量超咖啡豆两倍 能吸引注重健康的消费者 甚至与咖啡、茶等传统含咖啡因饮料竞争 [3][4] 分组2：公司财务状况 - 2024年第三季度营收2.66亿美元 同比下降31% 前三季度营收10亿美元 仅增长5% 公司称是分销商库存优化所致 该分销商可能是百事公司 未来此问题影响或减小 [5][6] - 公司目前国际销售额仅占2024年营收的5% 随着国际市场重要性提升 专注国际市场有望重振增长 推动股价长期上涨 [7] 分组3：公司估值 - 公司市盈率40 虽不低但处于多年来的低位 市销率5 上一次这么低是在2020年 库存调整带来的不确定性使现在可能是买入股票的好时机 [8][9] 分组4：投资建议 - 尽管购买量可能暂时放缓 但公司业务状况、财务状况和估值指标表明Celsius股票值得买入 公司在能量饮料行业有独特定位 分销商购买放缓是暂时的 国际市场潜力大 且市盈率和市销率处于多年低位 投资者可趁股价回调增持 [10][11]