文章核心观点 - Seagate Technology Holdings plc (STX) 的股价在过去一年表现强劲，增长了33.7%，超过了行业平均的32.7% 公司业绩的提升主要得益于其在大容量存储解决方案领域的需求增长和持续的盈利能力改善 此外，公司通过技术创新和战略举措，如Mozaic平台的推出，进一步巩固了其在市场中的地位 这些因素使得STX成为一个具有吸引力的投资机会 [1][3][7][10][13] 股价表现 - STX股价在过去一年增长了33.7%，尽管如此，股价仍较其52周高点下跌了13.5%，这可能为投资者提供了一个买入机会 [1][2] 大容量需求驱动增长 - 公司在大容量存储解决方案领域的需求持续增长，尤其是在近线云和企业销售方面 最近一个季度的收入同比增长70%，环比增长21%，大容量存储的出货量占HDD出货量的93%以上 全球云服务提供商对高容量产品的需求增加，预计将继续推动公司收入增长 [3][4][5][6] 技术创新与战略 - 公司推出的Mozaic 3+平台，采用HAMR技术，预计将推动长期需求增长，特别是在AI和机器学习领域 24TB CMR / 28TB SMR驱动器已成为第二大收入产品，贡献了超过20%的近线收入 公司预计通过进一步提高空中密度，实现容量增加和成本节约 [7][8][9] 盈利能力提升 - 公司通过专注于高容量HDD和成本效率，实现了毛利率和运营利润率的显著提升 最近一个季度的非GAAP毛利率从19.8%增长到33.3%，运营利润率从2.8%增长到20.4% 预计未来毛利率将继续受益于大容量收入占比的增加和定价策略的持续优化 [10] 估值与投资机会 - STX的12个月远期市销率为2.12倍，显著低于行业平均的3.28倍，显示出其具有较高的投资价值 尽管当前季度和下一季度的盈利预测有所下调，但当前财年和下一财年的预测分别上调了3%和3.5% 这些因素使得STX成为一个具有吸引力的投资选择 [13][15][16] 股息政策 - 公司提高了季度股息，增长了3%至72美分，进一步增强了其投资吸引力 [11]