文章核心观点 - 迅雷公布2024年第三季度未经审计财报 各业务营收表现不一 订阅业务两位数增长带动整体业绩 公司持续盈利且现金流为正 并积极推进股份回购计划 [1][5] 2024年第三季度财务亮点 - 总营收8010万美元 同比下降4.9% [2][7] - 云计算营收2530万美元 同比下降14.4% [2][8] - 订阅营收3320万美元 同比增长15.6% [2][9] - 直播及其他互联网增值服务营收2160万美元 同比下降16.7% [2][10] - 毛利润4050万美元 同比增长7.8% 毛利率为50.8% [3] - 净利润440万美元 与去年同期持平 [3][20] - 非GAAP净利润490万美元 去年同期为550万美元 [3][20] - 摊薄后每ADS收益约0.07美元 与去年同期持平 [4][21] 各业务营收情况 总营收 - 总营收8010万美元 同比下降4.9% 主要因直播和云计算业务营收减少 [7] 云计算业务 - 云计算营收2530万美元 同比下降14.4% 主要因云计算服务销售减少和硬件设备销售下降 源于竞争加剧和监管环境变化 [8] 订阅业务 - 订阅营收3320万美元 同比增长15.6% 主要因订阅用户数量增加 截至2024年9月30日为551万 去年同期为502万 且每用户平均收入提高至40.9元 去年同期为39.9元 主要因高级会员服务签约用户比例增加 [9] 直播及其他IVAS业务 - 直播及其他IVAS营收2160万美元 同比下降16.7% 主要因国内音频直播业务自2023年6月起缩减 部分被海外音频直播业务营收增长抵消 [10] 成本情况 营收成本 - 营收成本3940万美元 占总营收49.1% 去年同期为4640万美元 占比55.1% 主要因带宽成本和直播业务分成成本下降 [11] 带宽成本 - 带宽成本2480万美元 占总营收31.0% 去年同期为2810万美元 占比33.4% 主要因利用率提高和云计算服务营收下降 [12] 其他成本 - 其余营收成本主要包括直播业务分成成本 支付手续费和存货销售成本 [13] 利润及利润率情况 毛利润及毛利率 - 2024年第三季度毛利润4050万美元 同比增长7.8% 毛利率为50.5% 去年同期为44.6% 主要因订阅业务毛利润增加和订阅营收在总营收中权重提高 [14] 研发费用 - 第三季度研发费用1770万美元 占总营收22.1% 去年同期为1950万美元 占比23.1% 主要因劳动力成本下降 [15] 销售和营销费用 - 第三季度销售和营销费用1150万美元 占总营收14.3% 去年同期为950万美元 占比11.3% 主要因订阅和海外音频直播业务营销费用增加 [16] 一般及行政费用 - 第三季度一般及行政费用1140万美元 占总营收14.2% 去年同期为1110万美元 占比13.2% 主要因劳动力成本增加 部分被服务器和网络设备一次性减值减少抵消 [17] 运营亏损 - 运营亏损20万美元 去年同期为250万美元 主要因订阅和海外音频直播业务毛利润增加 部分被营销费用增加抵消 [18] 其他收入净额 - 其他收入净额480万美元 去年同期为730万美元 主要因与去年同期相比 低支付概率应付款项转回减少 [19] 净利润及每股ADS收益 - 净利润440万美元 与2023年第三季度持平 非GAAP净利润490万美元 2023年同期为550万美元 2024年第三季度摊薄后每股ADS收益约0.07美元 与2023年第三季度持平 [20][21] 现金及股份回购情况 现金余额 - 截至2024年9月30日 公司现金 现金等价物和短期投资为2.72亿美元 6月30日为2.634亿美元 主要因经营活动净现金流入 部分被偿还银行贷款和股份回购支出抵消 [22] 股份回购计划 - 2024年6月4日 公司董事会授权未来12个月内回购至多2000万美元的ADS或股份 截至9月30日 已花费约150万美元进行股份回购 本季度共回购588025份ADS 花费100万美元 [23] 2024年第四季度指引 - 公司预计第四季度总营收在7700万至8200万美元之间 区间中点较上一季度下降约0.7% [24]