文章核心观点 公司通过一系列战略收购和合作谋求持续增长 强调细胞和基因疗法 有望成为首选开发实验室 LaunchPad计划接近目标 但宏观经济不利影响和汇率波动可能影响其增长 [1] 公司表现 - 过去一年公司股价上涨13% 行业增长12.2% S&P 500综合指数上涨32.9% [2] - 公司市值205.9亿美元 过去四个季度平均盈利惊喜为2.87% [2] 驱动增长因素 战略收购与合作 - 公司有强大的潜在医院和本地实验室收购管道 与Ballad Health的协议将扩大实验室服务覆盖范围 [3] - 公司宣布与Naples Comprehensive Healthcare战略合作 收购Lab Works部分资产 9月完成对BioReference Health诊断业务部分资产的收购 [4] - 收购Invitae部分资产契合其对专科医学和肿瘤学的关注 7月扩大与Ultima Genomics的合作 今年还完成多项健康系统协议和地区实验室收购 [5] 生物制药实验室服务扩张 - 细胞和基因疗法是生物制药管道的重点 公司利用自身能力有望成为首选开发实验室 [6] - 公司已成为生物制药伴随诊断的关键合作伙伴 9月在印第安纳州格林菲尔德开设新设施增强全球分子生物分析能力 [7] LaunchPad计划 - 公司实施LaunchPad业务流程改进计划 目标是到2024年的三年内节省3.5亿美元 今年有望节省1 - 1.25亿美元 符合2024 - 2026年长期目标 [8] 不利因素 宏观经济风险 - 全球经济状况波动 包括通胀和衰退风险 可能降低公司服务需求和盈利能力 乌克兰和中东地缘政治局势升级可能减少检测量 扰乱供应链和服务 并提高产品价格 第三季度收入成本同比上涨7.8% [9] 汇率逆风 - 公司在国际市场业务占比大 易受汇率波动影响 截至2024年9月30日的九个月里 约13.6%的收入以非美元货币计价 美元升值将使公司海外收入面临困境 [10] 股票估计趋势 - 过去30天 扎克斯对公司2024年盈利的共识估计下降1美分至14.54美元 [11] - 扎克斯对公司2024年营收的共识估计为129.9亿美元 较2023年增长0.7% [11] 其他医疗科技股推荐 Haemonetics - 目前扎克斯评级为2（买入） 过去一年股价上涨1.8% 行业增长23.1% [12][13] - 盈利收益率为3.39% 行业为1.55% 过去四个季度盈利平均惊喜为2.82% [12] Boston Scientific - 目前扎克斯评级为2（买入） 长期盈利增长率估计为13.8% 过去一年股价上涨60.2% 行业增长23.1% [13] - 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为8.29% [13] Penumbra - 目前扎克斯评级为2（买入） 2024年盈利增长率估计为33.4% 行业为15.9% 过去一年股价上涨4.4% 行业增长20% [14] - 过去四个季度盈利平均惊喜为10.54% [14]