文章核心观点 - 2024年第三季度Delek US Holdings业绩受炼油业务拖累出现亏损，但运营成本降低使亏损幅度小于预期，公司推出优化计划并进行多项交易，同时给出Q4和2024年业绩指引；同期其他能源公司业绩有喜有忧 [1][3][15] 公司业绩表现 - 2024年第三季度调整后净亏损为每股1.45美元，小于Zacks普遍预期的每股亏损1.71美元，但较去年同期每股盈利2.02美元有所恶化，亏损源于炼油业务同比贡献不佳 [1] - 净收入同比下降35.9%至30亿美元，低于Zacks普遍预期4800万美元 [1] - 调整后EBITDA为7060万美元，去年同期为3.451亿美元 [2] 公司分红情况 - 董事会批准每股0.255美元的季度股息，将于2024年11月18日支付给11月12日登记在册的股东 [2] 公司业务计划 - 本季度推出企业优化计划，旨在增加至少1亿美元的整体盈利能力 [3] 公司各业务板块表现 炼油业务 - 调整后EBITDA为1020万美元，低于去年同期的2.961亿美元，主要因炼油裂解价差下降，2024年第三季度基准裂解价差较去年同期平均下降49.1%，且低于预期的7690万美元 [4] 物流业务 - 调整后EBITDA为1.061亿美元，高于去年同期的9650万美元，且超出预期的1.001亿美元，增长得益于特拉华收集系统的强劲贡献、年度费率上调以及Wink to Webster管道业务的影响 [6] 公司财务状况 - 第三季度总运营费用同比下降约29.6%至31亿美元，同期资本项目支出为1.285亿美元 [7] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为10亿美元，长期债务为28亿美元，债务与总资本比率约为76.1% [7] 公司关键交易 H2O Midstream收购 - 2024年9月11日，Delek Logistics完成对H2O Midstream相关实体100%股权的收购，交易价值2.295亿美元，包括德克萨斯州米德兰盆地的水处理和回收业务，还涉及7000万美元的优先股单位，2024年第三季度产生610万美元交易相关成本（税后470万美元） [8][9] 零售业务剥离 - 2024年9月30日，Delek US完成零售业务出售，将旗下四家子公司100%股权出售，这些子公司运营249家零售燃料和便利店，交易产生约3.902亿美元税前净现金收入，确认税前收益9840万美元，零售业务结果已归类为终止经营 [10][11] Wink to Webster管道投资 - 2024年8月1日，公司将对Wink to Webster Pipeline LLC的间接投资增加0.6%，花费1860万美元，使间接持股比例升至15.6% [12] - 2024年8月5日，公司将其在W2W Holdings LLC的50%权益转让给Delek Logistics子公司，交易总对价8390万美元，包括关闭后调整、6000万美元应付账款豁免和230万股Delek Logistics普通股，该交易为同一控制下的资产收购，不确认损益，HoldCo运营结果自8月5日起计入物流板块 [13][14] 公司业绩指引 2024年 - 预计资本支出3.3亿美元，其中炼油业务2.2亿美元、物流业务7000万美元、终止经营业务（零售）1500万美元、公司及其他业务2500万美元 [15] 第四季度 - 预计运营成本在1.77 - 1.88亿美元之间，一般及行政费用在5300 - 5800万美元之间，折旧和摊销成本在9500 - 1.05亿美元之间，净利息费用在7500 - 8000万美元之间 [16] - 预计总原油吞吐量为25.5 - 26.9万桶/日，总吞吐量为26.5 - 27.6万桶/日 [16] - 预计Tyler炼油厂处理量为6.7 - 6.9万桶/日，El Dorado炼油厂为7.7 - 8万桶/日，Big Spring炼油厂为7.1 - 7.4万桶/日，Krotz Springs炼油厂为5 - 5.3万桶/日 [17] 其他能源公司业绩 Liberty Energy - 调整后净利润为每股0.45美元，低于Zacks普遍预期的0.55美元，主要因设备和服务执行不佳以及业务活动减少，较去年同期的0.86美元下降，主要因成本和费用同比增加 [19] - 董事会宣布每股0.08美元股息，较上一季度增长14%，本季度通过股票回购和现金股息向股东返还5100万美元 [20] Kinder Morgan - 第三季度调整后每股收益为0.25美元，低于Zacks普遍预期的0.27美元，与去年同期持平，业绩疲软源于产品管道和CO2业务板块贡献下降 [21] - 宣布第三季度每股0.2875美元现金股息（年化股息1.15美元），较2023年第三季度增长2%，将于2024年11月15日支付给10月31日登记在册的股东 [22] Schlumberger Limited - 第三季度每股收益0.89美元（不包括费用和信贷），高于Zacks普遍预期的0.88美元，较去年同期的0.78美元增加，主要得益于广泛的盈利增长和利润率扩张，尤其是中东、亚洲和北美近海地区，同时成本优化、数字解决方案的更多采用以及长周期深水和天然气项目的贡献也起到重要作用 [23] - 第三季度自由现金流为18.1亿美元，截至9月30日，公司现金及短期投资约44.6亿美元，季度末长期债务为118.6亿美元 [24]