文章核心观点 高收益股息股票在美联储潜在降息前势头渐起，辉瑞和菲利普莫里斯国际两只高收益股票值得收益和价值投资者长期关注 [1][2] 辉瑞相关情况 - 辉瑞是医疗行业可靠股息支付者，今年股价下跌13.8%，收益率升至6.77%，估值降至远期收益的8.3倍，是主要制药商中收益率最高、市盈率最低的公司之一 [3] - 华尔街质疑辉瑞近期收购狂潮，公司因收购背负680亿美元债务，部分交易已失败，如撤回以54亿美元收购的药物Oxbryta [4] - 市场对特朗普可能提名疫苗怀疑论者罗伯特·肯尼迪领导卫生与公众服务部感到紧张，投资者对此反应消极 [5] - 辉瑞向肿瘤学转型开始有回报，上季度癌症治疗业务推动运营增长32%，收购Seagen增加了有前景的疗法管线，40亿美元成本削减计划有助于去杠杆和支持未来股息支付 [6] - 辉瑞股价接近历史低点，股息收益率接近历史高位，其深厚管线和不断增长的癌症业务使其6.77%的收益率值得关注 [7] 菲利普莫里斯国际相关情况 - 菲利普莫里斯国际股价今年上涨36.6%，收益率为4.2%，公司积极向无烟产品转型吸引投资 [8] - 公司引领烟草行业向无烟产品转变，近40%的收入来自无烟替代品，2022年收购瑞典火柴公司增加了快速增长的无烟产品Zyn [9] - 公司转型已见成效，第三季度净收入同比增长8.4%，营业利润率超过40%，无烟产品每单位收入高于传统香烟，2030年无烟收入占比达三分之二的目标可能实现 [10] - 公司有明确的未来发展路径，较低的收益率对应更安全的长期股息 [11]