公司融资与资金用途 - 公司宣布发行8.5亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据 这些票据将以私募方式出售给合格的机构买家 [1] - 公司预计净收益约为8.33亿美元 如果初始购买者全额行使购买额外票据的选择权 净收益可能达到约9.8亿美元 [6] - 公司计划使用约1.99亿美元净收益回购2026年到期的2.12亿美元可转换票据 剩余资金将用于购买比特币和一般公司用途 包括营运资金 战略收购 现有资产扩展以及偿还其他债务 [7] 票据条款与转换机制 - 票据为无担保优先债务 不支付常规利息 到期日为2030年3月1日 除非提前回购 赎回或转换 [2] - 票据持有人可在2027年12月1日或发生某些根本性变化时要求公司以现金回购票据 回购价格为票据本金的100%加上应计未付利息 [3] - 票据可转换为现金 MARA普通股或两者的组合 初始转换率为每1000美元本金可转换为38.5902股普通股 相当于每股约25.9133美元的转换价格 较2024年11月18日的平均股价溢价约42.5% [4][5] 市场影响与公司背景 - 回购2026年可转换票据可能导致对冲持有人大量购买MARA普通股或进行相关衍生品交易 这可能推高公司股价 从而提高票据的有效转换价格 [8][9] - MARA是全球数字资产计算领域的领导者 致力于通过创新技术构建可持续和包容的未来 公司通过将清洁 闲置或未充分利用的能源转化为经济价值来支持能源转型 [12]