分析师覆盖情况 - Cantor分析师Josh Schimmer给予Septerna公司超配评级目标价50美元[2] - JP Morgan分析师Eric Joseph给予Septerna公司超配评级目标价38美元[5] 公司业务优势 - 公司先进平台加速新型G蛋白偶联受体（GPCR）靶向疗法发现解决大量未满足需求利用冷冻电镜（CryoEM）技术在脂质双层中重组GPCRs可对以前认为不可成药的靶点进行结构分析解锁1250亿美元市场潜力其中超50%的GPCR靶点尚未开发[2] - 公司的Native Complex Platform可更好控制作用机制药代动力学和选择性从而加强GPCR靶向药物开发应用最先进的结构生物化学高效建模和设计口服化合物解决传统试错法的局限性[5][6] 公司主要资产SEP - 786 - 针对甲状旁腺功能减退症（hypoPTH）这一影响约7万美国患者的严重内分泌疾病[3] - 分析师预计2025年年中会有1期单剂量递增和多剂量递增数据可能推动低甲状旁腺激素和血清钙水平慢性疗法进步[3] - 这将是一个关键的降低风险的里程碑早期甲状旁腺功能减退症试验往往能预测后期成功也将验证公司创新的GPCR靶向平台[4] 公司平台价值与前景 - 分析师假设平台价值2.5亿美元反映公司差异化的GPCR能力及其已披露和未披露的管线项目潜力[4] - 2025年SEP - 786对甲状旁腺功能减退症有潜在降低风险的催化作用现金可维持到2027年且商业发展前景良好有望在中期跑赢更广泛的生物制药板块[7] 公司股价情况 - 周二最后一次检查时公司股价下跌1.32%至23.24美元[8]