文章核心观点 - Incyte公司在慢性自发性荨麻疹（CSU）的中期研究受挫，股价下跌，且公司高度依赖药物Jakafi，面临竞争和专利到期问题，同时推荐了两只排名更好的生物技术股 [1][2][7] 公司研究 研究进展 - Incyte因体内临床前毒理学发现暂停CSU中MRGPRX2的II期研究招募，并与FDA共享数据，正密切合作确定下一步计划 [4] - 评估MRGPRX4在胆汁淤积性瘙痒症的II期研究数据不支持进一步开发 [4] - INCB000262其他概念验证研究已完成招募，所有研究数据将支持其未来开发和备用分子潜在增长 [5] 药物依赖 - Incyte的主导药物Jakafi获批用于多种病症治疗，各适应症销售强劲且有望保持势头，但公司营收增长严重依赖该药物 [6][7] 竞争与专利风险 - Jakafi部分获批适应症竞争加剧，GSK的Ojjaara获批治疗相关病症带来担忧，且Jakafi预计几年后失去专利保护，因此新药成功开发对公司至关重要 [8] 股价表现 - 11月18日盘后交易中Incyte股价下跌9%，年初至今股价上涨5.4%，而行业下跌11.1% [2][3] 评级与推荐 - Incyte目前Zacks排名为3（持有） [9] - 生物技术领域排名更好的两只股票是Immunocore Holdings plc（IMCR）和Castle Biosciences, Inc.（CSTL），目前Zacks排名均为1（强力买入） [9] 其他公司情况 - 过去60天，Immunocore 2024年每股亏损预估从1.79美元收窄至0.94美元，2025年从2.35美元收窄至1.57美元，年初至今股价下跌54.6%，过去四个季度中两次盈利超预期，平均惊喜率为25.57% [10] - 过去60天，Castle Biosciences 2024年每股亏损预估从0.58美元收窄至0.08美元，2025年从2.13美元收窄至1.88美元，年初至今股价上涨29.3%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为172.72% [11][12]