文章核心观点 - 宜人金科2024年第三季度业务稳定健康发展，各业务板块有不同表现，财务结果有增有减，公司持续战略投资并推进分红和回购计划，预计四季度营收良好 [1][2][3][5] 2024年第三季度运营亮点 金融服务业务 - 促成贷款总额达134亿人民币（19亿美元），较二季度增3.5%，较去年同期增37.8% [1] - 累计服务借款人数达1161.19万，较二季度末增7.4%，较去年同期增35.1% [1] - 三季度服务借款人数为149.8万，较二季度增0.4%，较去年同期增24.4% [1] - 促成的正常贷款未偿还余额达228亿人民币（32亿美元），较二季度末增4.3%，较去年同期增51% [1] 保险经纪业务 - 累计服务保险客户数达147.07万，较二季度末增4.3%，较去年同期增17% [1] - 三季度服务保险客户数为8.23万，较二季度降7.3%，较去年同期降33.4% [1] - 三季度总保费收入为13.51亿人民币（1.93亿美元），较二季度增27.4%，较去年同期降5.4% [1] 消费与生活方式业务 - 电商平台和“宜人精选”渠道总商品交易额达5.08亿人民币（7230万美元），较二季度降8.5%，较去年同期降9.9% [1] 管理层评价 - 董事长兼首席执行官宁唐称本季度业务发展和战略探索稳定健康，金融服务业务提升资产质量，保险业务探索新线上模式，AI投资提升运营效率和客户体验 [2] - 首席财务官冯宇宁表示三季度总收入达15亿人民币，同比增13%，资产负债表方面现金及现金等价物减少但现金状况仍强劲，公司持续进行股份回购和现金分红 [2] 2024年第三季度财务结果 收入情况 - 总净收入为14.79亿人民币（2.11亿美元），较去年同期增12.8% [3] - 金融服务业务收入为8.36亿人民币（1.19亿美元），较去年同期增25.2% [3] - 保险经纪业务收入为8550万人民币（1220万美元），较去年同期降67.7% [3] - 消费与生活方式业务及其他收入为5.57亿人民币（7940万美元），较去年同期增47.4% [3] 费用情况 - 销售和营销费用为3.36亿人民币（4780万美元），去年同期为1.96亿人民币 [3] - 发起、服务及其他运营成本为2.06亿人民币（2930万美元），去年同期为2.45亿人民币 [3] - 研发费用为1.51亿人民币（2150万美元），去年同期为3900万人民币 [3] - 一般及行政费用为8010万人民币（1140万美元），去年同期为5350万人民币 [3] - 合同资产、应收账款及其他准备金为9490万人民币（1350万美元），去年同期为7270万人民币 [3] - 或有负债拨备为2.72亿人民币（3880万美元），去年同期为1110万人民币 [3] 利润情况 - 所得税费用为4470万人民币（640万美元） [3] - 净利润为3.55亿人民币（5070万美元），去年同期为5.54亿人民币 [3] - 调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）为3.94亿人民币（5610万美元），去年同期为6.93亿人民币 [3] - 基本和摊薄每美国存托股份收益分别为4.1人民币（0.6美元）和4.0人民币（0.6美元），去年同期分别为6.3人民币和6.2人民币 [3] 现金流与资产情况 现金流情况 - 经营活动产生的净现金为5040万人民币（720万美元），去年同期为6.45亿人民币 [4] - 投资活动使用的净现金为18.6亿人民币（2.65亿美元），去年同期为3.94亿人民币 [4] - 融资活动使用的净现金为2220万人民币（320万美元），去年同期为5.03亿人民币 [4] 资产情况 - 截至9月30日，现金及现金等价物为37.06亿人民币（5.28亿美元），较6月30日的54.97亿人民币下降 [4] - 截至9月30日，持有至到期投资余额为510万人民币（70万美元），与6月30日持平 [4] - 截至9月30日，可供出售投资余额为3.22亿人民币（4580万美元），6月30日为3.30亿人民币 [4] - 截至9月30日，交易性证券余额为6330万人民币（900万美元），6月30日为8390万人民币 [4] 逾期率情况 - 截至9月30日，逾期1 - 30天、31 - 60天和61 - 90天的贷款逾期率分别为1.8%、1.2%和1.2%，6月30日分别为1.9%、1.4%和1.5% [4] 分红与股份回购 分红政策 - 公司根据半年度分红政策，于2024年10月分配现金股息，派息率为2024年上半年收益的14% [4] 股份回购 - 2024年三季度，公司斥资300万美元在公开市场回购股份 [4] - 截至9月30日，公司在2022年股份回购计划下累计在公开市场购买约500万份美国存托股份，总金额约1650万美元（不含佣金） [4] 业务展望 - 基于公司对业务和市场状况的初步评估，预计2024年四季度总收入在13亿至15亿人民币之间，有健康的净利润率 [5] 非公认会计准则财务指标 - 公司在评估业务时使用调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率等非公认会计准则财务指标作为补充，这些指标有局限性，公司会将其与美国公认会计准则业绩指标进行调节 [5]