文章核心观点 - Keysight公司2024财年第四季度财报相对强劲，营收和利润超Zacks共识预期，但营收同比下降，多终端市场疲软阻碍净销售增长，AI数据中心等市场优势及软件服务业务势头部分缓冲了营收下滑 [1][2] 财务指标 净利润 - GAAP基础上公司本季度净亏损7300万美元，合每股亏损0.42美元，去年同期净利润2.26亿美元，合每股1.28美元，所得税增加致本季度净亏损；非GAAP净收入2.88亿美元，合每股1.65美元，超Zacks共识预期0.08美元 [3] - 2024财年GAAP净利润6.1亿美元，合每股3.51美元，2023财年为10.6亿美元，合每股5.91美元；非GAAP净收入11亿美元，合每股6.27美元，去年为14.9亿美元，合每股8.33美元 [4] 营收 - 本季度净销售额12.9亿美元，去年同期13.1亿美元，多终端市场需求疲软阻碍营收增长，总订单同比增长1%至13.4亿美元，营收超Zacks共识预期3400万美元 [5] - 2024财年公司营收49.8亿美元，2023财年为54.6亿美元 [6] 各业务部门营收 - 通信解决方案集团（CSG）营收8.94亿美元，同比下降2%，新项目和资金时机致航空航天、国防与政府终端市场营收下降，电磁频谱等业务投资及AI数据中心基础设施扩张部分扭转趋势，净销售超预期 [7] - 电子工业解决方案集团（EISG）营收从去年同期4200万美元降至3930万美元，电动汽车市场需求疲软和电池供应过剩影响净销售，半导体和通用电子领域部分需求支撑净销售，营收未达预期 [8] 各地区营收 - 亚太地区营收5.08亿美元，去年同期5.13亿美元；美洲地区营收同比下降4%至5.49亿美元；欧洲地区营收2.3亿美元，同比增长1% [9] 其他财务细节 - 本季度非GAAP毛利8.29亿美元，去年同期8.58亿美元，毛利率分别为64.5%和65.5%；非GAAP营业利润率25.8%，去年同期29.3% [10] - CSG非GAAP营业利润率27.9%，同比下降90个基点；EISG非GAAP营业利润率21.1%，同比下降920个基点 [10] 现金流与流动性 - 2024年公司经营活动产生的现金为10.5亿美元，去年为14.1亿美元；截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物17.9亿美元，长期债务17.9亿美元 [11] 展望 - 2025财年第一季度，公司预计营收在12.65 - 12.85亿美元之间，非GAAP每股收益预计在1.65 - 1.71美元之间 [12] 评级与推荐 - Keysight目前Zacks排名为3（持有） [13] - Zillow Group目前Zacks排名为2（买入），上季度盈利超预期9.38%，过去四个季度平均盈利超预期25.47%，租赁收入增长势头良好 [14][15] - InterDigital目前Zacks排名为1（强力买入），上季度盈利超预期114.47%，是先进移动技术先驱 [15][16] - Workday目前Zacks排名为2（买入），上季度盈利超预期7.36%，是企业级财务管理和人力资源软件解决方案领先提供商 [16][17]